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      物業輸血、中票展期與定增30億 化債中的榮盛發展

      2022-12-22 05:38:15來源:觀點地產網

      觀點網 去年此時,榮盛發展在電話會上提出“打包出售榮萬家”。榮盛發展與榮萬家尚未完全割席,先等到了物業輸血,而榮盛發展的化債之路也有了新進展。

      12月18日,榮萬家發布關聯交易公告,公司擬以4535.3萬元收購秦皇島榮盛房地產開發有限公司旗下盛行旅居生活服務(河北)有限公司的77%股權。

      幾乎同一時間,12月20日,榮盛發展一筆13.8億元的中期票據宣布展期。


      (資料圖片僅供參考)

      該項中票原還本付息時間為2023年12月10日,變更后兌付日為2024年12月10日。原定于今年12月10日支付的利息,展期2年,全部利息在展期到期日,即2024年12月10日一次性利隨本清。

      股權出售的回籠資金相對有限,但中票展期實為利好,化債路上的榮盛發展如今境況如何?

      值得一提的是,冬至前夜,榮盛發展連發數則公告,主要內容則圍繞非公開發行股票。據了解,本次非公開發行股票面向不超過35名特定對象,非公開發行股票數量不超過約13.04億股(含),本次發行擬募集不超過30億元。

      有“預謀”交易與定增“回血”

      企查查信息顯示,榮萬家輸血榮盛發展事件中的盛行旅居,在今年5月有過一次名稱變更,由“秦皇島浩瑞物業服務有限公司”更名為如今的盛行旅居。此后8月,注冊資本變更,由50萬元增值500萬元,增幅達900%。

      該公司主要從事向度假村物業提供物業運營管理服務,于10月31日,其在管總樓面面積為約119.44萬平方米;于2022年8月31日,其經審核資產總額為約人民幣8212.51萬元。

      盛行旅居原由秦皇島榮盛持股100%,收購事項完成后,將由榮萬家、秦皇島榮盛分別持有77%、23%,也將成為榮萬家的附屬公司,其財務業績將綜合并入榮萬家的財務報表。

      然而,公告披露的盛行旅居近年財務數據卻存在較大波動。

      盛行旅居利潤情況 數據來源:企業公告

      2020年度,盛行旅居稅后凈利潤57.67萬元,次年轉為虧損318.83萬元,直至今年8月31日,扭虧為盈505.21萬元。

      結合注冊資本的變化,似乎都在坐實這是一場早有預謀的交易。

      榮萬家在公告中提及,收購事項將多樣化集團管理的物業類型,并將目標公司在度假區物業服務的服務團隊及經驗融入集團,從而提高集團提供物業管理服務的能力。

      盡管看起來頗費一番功夫,但對榮盛發展而言的最終收效也僅是4535.3萬元。這對于償債大考下的榮盛發展而言杯水車薪。

      于是,12月21日晚間,榮盛發展發布2022年度非公開發行A股股票預案。

      在“三支箭”后,碧桂園、雅居樂、建發國際等已先后配股融資,萬科、華夏幸福、金科、綠地等也宣告擬發行股份募資,據不完全統計,11月以來已有近30家房企“以股換資”。如今榮盛發展也加入這一大軍。

      據了解,本次非公開發行股票數量不超過13.04億股(含),非公開發行股票數量上限未超過本次發行前公司總股本的30%,全部由發行對象以現金認購。定價基準日為本次非公開發行的發行期首日。本次發行的發行價格不低于定價基準日前20個交易日公司股票交易均價的80%。

      本次非公開發行募集資金總額預計不超過30億元,扣除發行費用后將分別于成都時代天府項目、長沙錦繡學府項目、唐山西定府邸項目投入12億元、5億元、4億元,另外9億元用于補充流動資金。

      一方面“保交樓、保民生”,通過保證項目建設進度,榮盛發展未來也將錄得銷售收入。另一方面,直接以定增募資形式補充一定流動資金,緩解營運壓力。

      榮盛發展表示,本次發行完成后,公司資本結構將得到優化,抗風險能力將進一步增強,符合公司及全體股東的利益。

      展期與擔保

      事實上,2019-2021年末及2022年9月末,榮盛發展的資產負債率分別為82.45%、82.07%、84.49%和85.33%,處于較高水平且呈現升高趨勢。

      今年6月末,榮盛發展中報披露其負債總額為2404.74億元,較上年末的2474.23億元減少約69.5億元,期末資產負債率約為85.22%。

      當時,榮盛發展存續“20榮盛地產MTN001”“20榮盛地產MTN002”“20榮盛地產MTN003”“20榮盛地產PPN001”等四筆債券,且均將于2023年下半年到期,利率分別為7.22%、7.18%、7.20%、7.50%。境外債方面,榮盛存續兩筆美元債將于明后年到期。

      12月20日,榮盛發展發布2020年度第三期中期票據要素變更的公告,一筆13.8億元的中期票據宣布展期。

      債券簡稱“20榮盛地產MTN003”,發行金額13.8億元,發行期限2+1年,票面利率7.2%,發行時主體評級AAA,發行時債項評級AAA。

      該中期票據已于12月9日在銀行間市場清算所股份有限公司完成要素變更,“20榮盛地產MTN003”原還本付息時間為2023年12月10日,變更后兌付日為2024年12月10日。當期兌付的本金比例100%。

      具體而言,原定于今年12月10日支付的利息,展期2年,且展期不另計利息。全部利息在展期到期日(2024年12月10日)一次性利隨本清。

      榮盛發展三季報顯示,今年前三季度公司主營收入239.25億元,同比下降47.9%;歸母凈利潤-29.93億元,同比下降196.49%;扣非凈利潤-33.13億元,同比下降205.05%。

      截至報告期末,榮盛發展總資產為2748.07億元(上年度末為2927.75億元),歸屬于上市公司股東的所有者權益為362.03億元,較上年度末減少9.14%。

      截至期末,榮盛發展的貨幣資金余額108.7億元,較減少44.82%,主要原因是報告期償還借款所致。

      其短期借款余額5.08億元,較年初減少37.48%;應付票據余額8.16億元,較年初減少81.58%;長期借款115.97億元,較年初減少47.38%。報告期末負債合計約2344.80億元,較年初減少128.77億元。

      從數據來看,榮盛發展今年仍面臨虧損的壓力。業績雖然不景氣,該公司在“擔保”這件事上卻仍格外熱衷。

      今年10月,榮盛發展為旗下10.5億元債券追加增信措施,其計劃以旗下邯鄲開發區榮發盛宏房地產開發有限公司47.86%股權及重慶榮盛坤創房地產開發有限公司53%股權,為債券進行質押增信。

      12月以來,榮盛發展已先后為滁州、長沙、沈陽三家下屬公司融資提供擔保。

      12月21日晚間,榮盛發展披露2023年度擔保計劃。

      具體而言,明年計劃擔保的新增總額度為不超過600億元(包括公司為合并報表范圍內的各級子公司擔保和子公司間相互擔保),其中為資產負債率超過70%的各級全資、控股下屬公司等提供的計劃擔保的新增額度為不超過400億元,為資產負債率不超過70%的各級全資、控股下屬公司等提供的計劃擔保的新增額度為不超過200億元。

      截至發稿,榮盛發展實際擔??傤~為438.87億元,占公司最近一期經審計凈資產的110.15%。其中公司及其控股下屬公司對合并報表外單位提供的實際擔保余額62.89億元,占公司最近一期經審計凈資產的15.79%。

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      標簽: 榮盛發展

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