觀點(diǎn)網(wǎng)曾和同窗郭廣昌齊名的“外灘地王”戴志康，一度被認(rèn)為是資本市場(chǎng)中呼風(fēng)喚雨的高手，二人也譜寫(xiě)了地產(chǎn)界近十年的“恩怨情仇”。

業(yè)內(nèi)有崇拜者贊其為傳奇，有人稱(chēng)他為作死馬醫(yī)的賭徒。他則玩笑似的稱(chēng)自己為：玩主。

如今，歷時(shí)近三年的“證大系”一案最終迎來(lái)了一審判決。而在此前幾日，戴志康曾經(jīng)引以為榮的香港上市平臺(tái)上海證大，在顛沛流離中也終于完成了幾宗重要資產(chǎn)的出售。

(資料圖)

昔日做著要在南非打造一個(gè)上海陸家嘴的夢(mèng)，如今“銀手鐲”卻徹底套牢。

就此，戴志康與上海證大都畫(huà)上了一個(gè)階段性的句點(diǎn)。

浮沉的“投資鬼才”

12月30日，上海市第一中級(jí)人民法院公開(kāi)宣判被告單位上海證大文化創(chuàng)意發(fā)展有限公司、被告人戴志康等7人非法吸收公眾存款、集資詐騙一案。

判決內(nèi)容包括，對(duì)證大文創(chuàng)公司犯非法吸收公眾存款罪、集資詐騙罪，決定執(zhí)行罰金人民幣1億元；對(duì)戴志康犯非法吸收公眾存款罪、集資詐騙罪，決定執(zhí)行有期徒刑十九年，并處罰金2550萬(wàn)元。

經(jīng)審理查明，曾于2006年7月，戴志康注冊(cè)成立被告單位證大文創(chuàng)公司。為實(shí)施非法集資活動(dòng)，戴志康于2011年至2014年先后成立上海證大投資咨詢(xún)有限公司、上海證大大拇指財(cái)富管理有限公司等“證大系”企業(yè)，并以證大文創(chuàng)公司為頂層管理。

2011年11月至2019年8月，經(jīng)戴志康決定和授意，證大投資咨詢(xún)公司對(duì)外招攬借款人簽訂主要期限為12-36個(gè)月不等的借款合同，在扣除相關(guān)服務(wù)費(fèi)用后放貸給借款人，再將放貸債權(quán)按照借款合同金額拆分包裝成期限1-36個(gè)月、年化收益5%-15%不等的債權(quán)轉(zhuǎn)讓型理財(cái)產(chǎn)品，從而向社會(huì)公眾非法募集資金。

2016年4月起，為應(yīng)對(duì)“證大系”企業(yè)債權(quán)逾期還款率攀升造成的無(wú)足量資金放貸、無(wú)法生成足量債權(quán)、無(wú)法包裝足量理財(cái)產(chǎn)品、無(wú)法募集足量資金的惡性循環(huán)，戴志康經(jīng)由戴衛(wèi)新匯報(bào)后，決定采用虛假發(fā)售逾期債權(quán)產(chǎn)品、虛假湊標(biāo)等手段繼續(xù)向社會(huì)公眾非法募集資金。

審計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2011年11月至2019年8月，“證大系”企業(yè)累計(jì)向35萬(wàn)余名出借人銷(xiāo)售理財(cái)產(chǎn)品共計(jì)596.66億余元，至案發(fā)造成2.65萬(wàn)余名出借人未兌付本金共計(jì)75.21億余元。

其中，2011年11月至2016年4月14日,“證大系”企業(yè)非法募集資金179.60億余元，未兌付本金1.54億余元；2016年4月15日至案發(fā)，非法募集資金417.06億余元，未兌付本金73.66億余元。

時(shí)光回溯到20余年前，樂(lè)于躋身“以小博大”高杠桿游戲的原因，還要從戴志康的金融專(zhuān)業(yè)出身說(shuō)起。

他曾就讀于中國(guó)人民大學(xué)國(guó)際金融專(zhuān)業(yè)，步入社會(huì)的第一份履歷便是加入德累斯頓銀行北京代表處，并在短短數(shù)月內(nèi)便成為該行的中方代表之一。

上世紀(jì)90年代的海南大開(kāi)發(fā)，戴志康毅然決然的辭去原本吃香的工作，轉(zhuǎn)戰(zhàn)海南后受命創(chuàng)建中國(guó)第一支證券基金——富島基金，并在首次融資便募集到6000萬(wàn)元。

之后十年周折，即將步入21世紀(jì)之時(shí)，初生萌芽的互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)又吸引了戴志康關(guān)注，其所建倉(cāng)的“中信國(guó)安”成為第一批網(wǎng)絡(luò)股，在市場(chǎng)沸騰之際立馬轉(zhuǎn)手清倉(cāng)，又一次豪取勝利果實(shí)。

21世紀(jì)初，一向嗅覺(jué)敏銳的戴志康再一次選對(duì)了趨勢(shì)，快速拿下上海浦東2000余畝可供開(kāi)發(fā)10年的土地，其中包括地處陸家嘴腰腹位置的聯(lián)洋社區(qū)項(xiàng)目，成為了第一批浦東開(kāi)發(fā)的地產(chǎn)商。

2000年，戴志康創(chuàng)建證大集團(tuán)，投資重心逐漸轉(zhuǎn)向上海，陸續(xù)開(kāi)發(fā)聯(lián)洋社區(qū)、證大家園、水清木華等高端住宅項(xiàng)目，以及大拇指廣場(chǎng)、證大五道口廣場(chǎng)等購(gòu)物商場(chǎng)。

戴志康的發(fā)家之路因此上升至另一個(gè)臺(tái)階，至2007年位列胡潤(rùn)房地產(chǎn)富豪榜第28位，可謂“平步青云”。

據(jù)觀點(diǎn)新媒體過(guò)往報(bào)道，戴志康早年在海南之時(shí)就曾涉獵房地產(chǎn)，雖然當(dāng)時(shí)只是扮演一個(gè)“倒?fàn)?rdquo;的角色。離開(kāi)海南后，戴志康在杭州也曾成立了一家房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)公司，算是初次涉足房地產(chǎn)業(yè)。

證大“傷仲永”

2010年2月1日，上海證大置業(yè)以92.2億元競(jìng)得上海外灘8-1地塊，而當(dāng)時(shí)證大賬上僅5億元，銀行存款加凈資產(chǎn)總額不過(guò)30億元。

據(jù)測(cè)算，這筆收購(gòu)金額相當(dāng)于證大截至2009年6月30日合并報(bào)表后總資產(chǎn)的1.2倍，以及手頭現(xiàn)金的19倍。

資料顯示，為緩解資金壓力，證大于當(dāng)年4月引入復(fù)星、綠城和上海磐石投資成立合營(yíng)公司。

2011年，在地產(chǎn)圈里潛伏兩年之后，戴志康再度執(zhí)掌上海證大，并在2012年初將上海外灘地王股權(quán)轉(zhuǎn)讓給潘石屹，卻徹底打響了與昔日同窗郭廣昌之間的戰(zhàn)斗。

不久后的2011年12月底，SOHO中國(guó)以40億元從上海證大、綠城中國(guó)等手中接過(guò)外灘8-1地塊50%股權(quán)，隨后該地塊陷入漫長(zhǎng)的官司中。

外灘地王這塊大蛋糕對(duì)于證大而言還是難以消化，據(jù)當(dāng)時(shí)業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)，該項(xiàng)目總投資將達(dá)150億元之巨。

“蛇吞象”的結(jié)局，便是戴志康為了外灘地王不得不展開(kāi)了艱難的融資之路。

而“外灘地王案”持續(xù)多年，地塊經(jīng)過(guò)數(shù)次來(lái)回，最終SOHO中國(guó)退出，復(fù)星如愿全盤(pán)接手。

這次失敗成為戴志康退出房地產(chǎn)的轉(zhuǎn)折之一，選擇重回熟悉的金融市場(chǎng)，但隨著證大在網(wǎng)貸爆雷潮中折戟，他也淪為階下囚。

據(jù)了解，當(dāng)時(shí)證大除了引資成立合資公司以外，戴志康更曾采取過(guò)與國(guó)內(nèi)知名的第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)合作發(fā)行約10億元的信托融資等措施。

2015年，“上海證大董事長(zhǎng)戴志康決定徹底不玩房地產(chǎn)了”的消息在行業(yè)內(nèi)成為熱點(diǎn)話題。據(jù)觀點(diǎn)地產(chǎn)新媒體查證，戴志康1月20日接受媒體采訪時(shí)表示，退出房地產(chǎn)是事實(shí)，但并不會(huì)賣(mài)資產(chǎn)。

在利潤(rùn)、風(fēng)險(xiǎn)等多重因素影響下，戴志康作出放棄房地產(chǎn)，將互聯(lián)網(wǎng)金融作為公司未來(lái)主攻方向的決策。

時(shí)間來(lái)到2016年，被戴志康“半賣(mài)半送”出去的香港上市平臺(tái)上海證大，也逐漸淪為幾路資本的“玩物”。

一系列波折之后，似乎終于在2018年初迎來(lái)了難得的利好消息。當(dāng)年5月30日，上海證大一紙公告，將一宗久違的交易引回到公眾視野。

上海證大披露收購(gòu)中冶13幅地塊的重大事項(xiàng)進(jìn)展稱(chēng)，截至5月30日公告當(dāng)天，公司已取得及獲交付13份各幅地塊國(guó)有土地使用權(quán)證中的3份。

在13幅地塊中，除了上述3幅土地使用權(quán)證已經(jīng)被上海證大拿到手外，剩余土地使用權(quán)證預(yù)期不晚于2020年12月31日前取得。

好消息不到一年，戴志康就迎來(lái)第二次滑鐵盧，證大集團(tuán)旗下最重要的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)遭受調(diào)查，事因該公司兩大金融平臺(tái)證大財(cái)富及撈財(cái)寶，于8月中旬同時(shí)被曝出遇到經(jīng)營(yíng)上的困難，并引發(fā)幾宗報(bào)案。

這便是如今致使戴志康鋃鐺入獄的原因，雖然證大方面曾宣稱(chēng)，事情并非傳言中那般嚴(yán)重，只是業(yè)務(wù)正常調(diào)整，但漸漸已無(wú)法自圓其說(shuō)。

至此，外灘地王以及證大的故事走向終局，一代上海灘大佬戴志康漸漸退出了舞臺(tái)。

顛沛流離的未來(lái)

從2015年開(kāi)始，上海證大持續(xù)處于股權(quán)流轉(zhuǎn)狀態(tài)，也是過(guò)去幾年中小房企變遷的縮影之一。

彼時(shí)，東方資產(chǎn)收購(gòu)上海證大50.03%股權(quán)，年底又轉(zhuǎn)手29.99%股權(quán)予冉盛置業(yè)。

到了2018年，上海證大最重要的股東南通三建登場(chǎng)，以7億港幣收購(gòu)凱升持有的股權(quán)，成為上海證大第一大股東。

收購(gòu)上海證大這個(gè)地產(chǎn)上市平臺(tái)后兩年內(nèi)，南通三建無(wú)論在人事還是經(jīng)營(yíng)等方面都沒(méi)有實(shí)質(zhì)介入。直到2021年，南通三建才主動(dòng)地參與到了上海證大的實(shí)際經(jīng)營(yíng)之中。

但時(shí)間似乎已經(jīng)太晚，時(shí)至今日，南通三建自身也陷入了債務(wù)危機(jī)之中。

2021年年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，連續(xù)多年見(jiàn)跌的上海證大，錄得營(yíng)業(yè)額約7.41億港元，同比減少達(dá)38.58億港元；應(yīng)占虧損從11.51億港元擴(kuò)大至約20.70億港元。期末總借貸約69.76億港元，其中約63.28億港元須于一年內(nèi)償還及約6.48億港元須于一年后償還。

來(lái)到2022年年中，上海證大發(fā)布公告稱(chēng)，將向東方資產(chǎn)間接全資附屬公司出售旗下直接全資附屬公司Myway Developments Limited全部已發(fā)行股本，代價(jià)為現(xiàn)金2.25億元。

交易的標(biāo)的公司主要持有位于海門(mén)、南京的物業(yè)，包括海門(mén)商業(yè)綜合體、南京喜馬拉雅中心及部分在建、未建地塊，總建面高達(dá)127.58萬(wàn)平方米。

此次與東方資產(chǎn)達(dá)成的合作，讓上海證大得以在債務(wù)的壓力下稍作喘息。

2022年12月27日，上海證大再次公告，完成上述海門(mén)及南京物業(yè)出售，預(yù)計(jì)錄得收益46.55億港元。

出售事項(xiàng)完成后，上海證大透過(guò)證大置業(yè)繼續(xù)持有海門(mén)證大的9.09%股權(quán)及南京大拇指的10%股權(quán)，及出售集團(tuán)的成員公司已不再為上海證大附屬公司。

一次次頻繁的股權(quán)轉(zhuǎn)讓、人事?lián)Q血到出售資產(chǎn)，都讓上海證大這個(gè)本已脆弱的軀殼更加顛沛流離。

至于轉(zhuǎn)機(jī)，或許還需要更長(zhǎng)時(shí)間，或許再也等不到。

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