近日，全國社會保障基金理事會(以下簡稱“社保基金會”)出臺《全國社會保障基金理事會實業(yè)投資指引》(以下簡稱《實業(yè)投資指引》)，明確社保基金會實業(yè)投資中長期發(fā)展規(guī)劃，進一步完善實業(yè)投資管理運營體系。

社保基金會有關(guān)部門負責人表示，實業(yè)投資作為社保基金會投資運營的一類重要資產(chǎn)，在服務(wù)國家重大發(fā)展戰(zhàn)略、確保基金安全和保值增值方面發(fā)揮著重要作用。為進一步加強和改進社保基金會實業(yè)投資工作，社保基金會認真總結(jié)實業(yè)投資管理經(jīng)驗，研究制定了《實業(yè)投資指引》。

《實業(yè)投資指引》分為總體要求、基本原則、重點工作和保障措施四個部分，共20條。其中，重點工作包括：聚焦國家戰(zhàn)略助推經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展、強化實業(yè)投資資產(chǎn)配置功能、加大直接股權(quán)投資力度、擴大市場化股權(quán)基金投資規(guī)模等。

“實業(yè)投資在加速創(chuàng)新資本形成、支持科技成果轉(zhuǎn)化、培育科技創(chuàng)新企業(yè)、促進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級等方面大有可為，未來發(fā)展空間潛力巨大。”社保基金會有關(guān)部門負責人表示，根據(jù)《實業(yè)投資指引》，社保基金會未來將逐步提升實業(yè)投資占比，優(yōu)化實業(yè)投資結(jié)構(gòu)。強化對關(guān)系國家安全、國民經(jīng)濟命脈和國計民生領(lǐng)域的長期股權(quán)投資，擴大市場化股權(quán)基金投資規(guī)模，全面覆蓋綜合型、行業(yè)垂直、母基金、特殊機會等不同類型管理人，構(gòu)建股權(quán)基金二級資產(chǎn)配置體系。

在完善實業(yè)投資方式上，社保基金會有關(guān)部門負責人稱，將圍繞優(yōu)化直接股權(quán)投資結(jié)構(gòu)、優(yōu)選股權(quán)基金合作伙伴、創(chuàng)新合作模式等方面，進一步完善實業(yè)投資管理機制和模式。

一是優(yōu)化直接股權(quán)投資結(jié)構(gòu)。加大對戰(zhàn)略性、基礎(chǔ)性領(lǐng)域的長期股權(quán)投資力度，積極挖掘新型基礎(chǔ)設(shè)施項目投資機會，深化與央企、地方國企合作，通過多種投資方式，積極參與央企、地方國企改制引戰(zhàn)、并購重組、非公開發(fā)行。

二是優(yōu)選股權(quán)基金合作伙伴。按照“業(yè)績優(yōu)先、綜合考量”原則，建立對股權(quán)基金管理人的問卷調(diào)查、初步評價、高管訪談等管理規(guī)范。將國家級基金、市場化績優(yōu)團隊、產(chǎn)業(yè)龍頭、優(yōu)質(zhì)企業(yè)等納入合作范圍。在開展投資合作時，更加注重業(yè)績導向，特別是長期業(yè)績持續(xù)優(yōu)秀、合法合規(guī)運營、具有良好市場口碑的投資機構(gòu)。

三是創(chuàng)新合作模式。充分發(fā)揮股權(quán)基金在支持科技創(chuàng)新和實體經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展方面的獨特作用，借助基金管理人的專業(yè)能力、平臺優(yōu)勢和資源，探索開展跟投基金、獨立賬戶投資，深化與優(yōu)秀管理人的合作。

據(jù)悉，自2004年起社保基金會開展實業(yè)投資，取得了良好業(yè)績。截至2022年6月末，累計投資規(guī)模近3000億元，取得投資收益超過2400億元。其中，直接股權(quán)累計投資超過2000億元，投資收益超過1800億元，年化投資收益率約12%;股權(quán)基金累計投資超過800億元，投資收益超過500億元，年化投資收益率約14%。【記者 朱艷霞】

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