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歷時近一年，華夏銀行(行情600015,診股)新一輪定增宣告完成。10月19日，華夏銀行公告稱，第一大股東首鋼集團有限公司（以下簡稱“首鋼集團”）和第四大股東北京市基礎設施投資有限公司（以下簡稱“京投公司”）分別認購非公開發行的A股股票50億元和30億元。

值得注意的是，公告披露當日，華夏銀行A股收盤價為5.04元/股，而首鋼集團和京投公司的每股認購價格為15.16元，定增認購價格較股價溢價超過兩倍。在上市銀行普遍破凈的背景下，此舉引發行業廣泛關注。

80億元定增落地

10月19日晚，華夏銀行披露詳細的定增結果信息。根據該行公告，本次非公開發行A股股票數量5.28億股，募集資金總額約80億元。其中，首鋼集團認購約3.3億股，耗資50億元；京投公司認購1.98億股，耗資30億元。

10月21日，銀保監會發布關于華夏銀行股權變更及有關股東資格的批復。批復顯示，同意華夏銀行向京投公司非公開發行1.98億股A股股票。股權變更完成后，京投公司合計持有華夏銀行約17.28億股股份，持股比例為10.86%。

定增完成后，首鋼集團的持股比例由20.28%升至21.68%。前十大股東中的其余8家持股比例均有所減少，不過排名并未發生變化。

此次定增計劃始于去年。2021年5月，華夏銀行披露了非公開發行A股股票預案。預案顯示，華夏銀行擬向不超過35名特定投資者發行不超過15億股A股股票，募集資金總額不超過200億元，扣除相關發行費用后將全部用于補充該行的核心一級資本。

溢價發行引發關注

一般來說，上市公司定增多數會折價發行，以吸引投資者參與。Wind統計顯示，年內發布定增預案的54家上市公司中，僅有4家溢價發行。54家上市公司定增價格較公布定增預案當日收盤的折價率均值為17.91%。

根據華夏銀行披露的公告信息，此次定增，兩大股東的認購價格較當日華夏銀行A股收盤價溢價超過兩倍，引起廣泛關注。

由于定增溢價較高，前期有申購意向的投資者明顯寥寥。據華夏銀行披露，此前曾向證監會報送《華夏銀行股份有限公司非公開發行股票擬發送認購邀請書的投資者名單》，共計有72名投資者。但《認購邀請書》規定的有效申報時間內，僅收到首鋼集團和京投公司兩家的申購報價。

那么，為何華夏銀行的定增價格如此之高？招商證券(行情600999,診股)首席銀行業分析師廖志明指出，銀行作為國有金融機構，其定增價格存在約束，股東之所以愿意以高溢價參與定增，是從長期戰略合作業務的角度支持銀行的發展轉型。

對于相關定價規則，華夏銀行此前公告提到，此次非公開發行A股的股票發行價格不低于定價基準日前20個交易日（不含定價基準日）公司A股股票交易均價的80%與本次發行前公司最近一期未經審計的歸屬于母公司普通股股東的每股凈資產值的較高者。截至2021年末，華夏銀行經審計的歸屬于母公司普通股股東的每股凈資產為15.16元/股。

除此之外，當前上市銀行多處于“破凈”狀態，溢價發行也成為大概率事件，2021年以來，郵儲銀行(行情601658,診股)、廣州農商銀行和貴陽銀行(行情601997,診股)都曾出現溢價定增。Wind數據顯示，目前A股42家上市銀行平均市凈率為0.64倍，華夏銀行市凈率為0.32倍，低于行業平均水平。

對此，華夏銀行相關人士表示，作為華夏銀行的主要股東，首鋼集團和京投公司積極參與本次定向增發，表明兩大股東對華夏銀行未來的發展充滿信心。

本次定增完成后，將為華夏銀行業務發展和經營轉型提供更大的空間，減輕經營發展的資本壓力，更好實現持續穩健發展。