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      每日播報!超8800萬!銀行和理財公司年內領多張罰單,監(jiān)管板子重點打向這五大領域

      2022-10-29 19:46:58來源:券商中國


      【資料圖】

      8829萬元——這是券商中國記者統(tǒng)計的今年以來,監(jiān)管開出的銀行罰單中涉及理財業(yè)務(包括但不限于)的罰款金額合計。

      因理財業(yè)務被罰的主體包括銀行(即對應理財公司的母行)和理財公司兩類。券商中國記者梳理眾多罰單,按主體將理財公司被罰事由與母行被罰事由合并并除重,可以將目前理財業(yè)務罰單高壓區(qū)框定在老產(chǎn)品整改、托管獨立性、投資集中度、理財銷售行為、同業(yè)理財壓降五大領域。

      理財公司的被罰事由,通常集中在實際業(yè)務的操作層面,大多數(shù)是因為違反了產(chǎn)品集中度要求和理財銷售管理辦法。

      具體包括但不限于:公募理財產(chǎn)品持有單只證券的市值超過該產(chǎn)品凈資產(chǎn)的10%;全部公募理財產(chǎn)品持有單只證券的市值超過該證券市值的30%;開放式公募理財產(chǎn)品持有高流動性資產(chǎn)比例不達標;開放式公募理財產(chǎn)品杠桿水平超標;突出使用絕對數(shù)值展示業(yè)績比較基準;同業(yè)理財產(chǎn)品未持續(xù)壓降。

      母行的被罰事由,大多數(shù)是因為托管了自己子公司的產(chǎn)品但忽略了操作規(guī)范性所致。包括托管不盡職,未能發(fā)現(xiàn)理財產(chǎn)品集中度超標等情況,違反資產(chǎn)獨立性要求;未按規(guī)定開展理財業(yè)務內部審計;違反理財銷售管理辦法,單獨使用區(qū)間數(shù)值展示業(yè)績比較基準等。

      值得注意的是,除了因托管而起的原因,基于自身老產(chǎn)品運作,母行自己也有兩個原因被罰:一是老產(chǎn)品規(guī)模在部分時點出現(xiàn)反彈,整改或壓降不到位;二是同業(yè)理財未持續(xù)壓降。

      年內涉理財違規(guī)罰單額度已超8800萬元

      又有銀行理財公司因理財業(yè)務違規(guī)被罰!

      10月28日,銀保監(jiān)會官網(wǎng)披露4份處罰信息:因相關理財業(yè)務存在違法違規(guī)事實,興業(yè)銀行(行情601166,診股)、建設銀行(行情601939,診股)和農業(yè)銀行(行情601288,診股)分別被處以450萬元、200萬元和150萬元的罰款;同時農銀理財涉及6項違規(guī)被罰240萬元。

      對于理財業(yè)務違規(guī),券商中國記者根據(jù)銀保監(jiān)會官網(wǎng)披露信息不完全統(tǒng)計后發(fā)現(xiàn),今年以來,銀行罰單中涉及理財業(yè)務(包括但不限于)違規(guī)的罰單金額合計多達8829萬元,被罰機構不僅包括國有行、股份行等大中型銀行,而且也有地區(qū)中小城農商行以及理財公司的身影。

      就10月28日的理財業(yè)務罰單為例,券商中國記者綜合梳理4家機構被罰原因后發(fā)現(xiàn),此次所涉機構的違規(guī)事由與首批被罰理財公司及母行有眾多相似之處。而跟此前罰單不同的是,這一次的罰單里首次出現(xiàn)了理財公司因理財產(chǎn)品的業(yè)績比較基準展示不規(guī)范被予以處罰。有業(yè)內人士表示,隨著未來更多理財公司的現(xiàn)場檢查落地,預計更有一批罰單會陸續(xù)公開。

      首先是理財公司產(chǎn)品的資產(chǎn)配置領域的違規(guī)。此次農銀理財涉及的具體違規(guī)事實有“公募理財產(chǎn)品持有單只證券的市值超過該產(chǎn)品凈資產(chǎn)的10%”以及“全部公募理財產(chǎn)品持有單只證券的市值超過該證券市值的30%”,這與今年6月被罰的光大理財和中銀理財均存在相同被罰內容。

      而農銀理財被監(jiān)管部門查出的“開放式公募理財產(chǎn)品持有高流動性資產(chǎn)比例不達標”和“開放式公募理財產(chǎn)品杠桿水平超標”等情節(jié),也分別與光大理財和中銀理財此前違規(guī)事由有所重合。上述現(xiàn)象也反映出,理財公司資產(chǎn)配置不規(guī)范的現(xiàn)象在業(yè)內并不是孤例。

      值得注意的是,關于理財產(chǎn)品投資集中度問題,與首批被罰理財公司及其母行涉及的連帶責任相似,農業(yè)銀行作為農銀理財產(chǎn)品的托管銀行也受到牽連。罰單顯示,農行“作為托管機構,存在未及時發(fā)現(xiàn)理財產(chǎn)品投資集中度超標情況”。另外,農行及興業(yè)銀行也均被監(jiān)管部門指出“理財托管業(yè)務違反資產(chǎn)獨立性原則要求,操作管理不到位”。

      有業(yè)內人士分析稱,對于理財產(chǎn)品托管銀行被處罰,這也是將合規(guī)壓力進一步傳導到產(chǎn)品托管部門,強調托管部門發(fā)揮對理財產(chǎn)品日常投資運作的監(jiān)督作用。也有研究人士表示,制度上也可以考慮理財產(chǎn)品由母行之外的第三方進行獨立托管,防范產(chǎn)品經(jīng)營風險。

      另一個現(xiàn)象是理財產(chǎn)品整改不到位引發(fā)的違規(guī)。例如,興業(yè)銀行與建設銀行均被監(jiān)管發(fā)現(xiàn)“老產(chǎn)品規(guī)模在部分時點出現(xiàn)反彈”的現(xiàn)象,這也與今年6月初被罰的光大銀行(行情601818,診股)和中國銀行(行情601988,診股)相關違規(guī)類似。

      2018年4月,資管新規(guī)發(fā)布后,對于相關不符合資管新規(guī)的老產(chǎn)品也明確規(guī)定了相關整改時間期限。根據(jù)銀行及理財公司此前披露的數(shù)據(jù),絕大多數(shù)的產(chǎn)品已陸續(xù)整改到位,但也存在個別情況未能壓降清零。

      另外,興業(yè)銀行與農銀理財相關違規(guī)也均包含了“同業(yè)理財產(chǎn)品未持續(xù)壓降”。不過,根據(jù)中國理財網(wǎng)披露,截至2021年底,全市場同業(yè)理財已壓降至541億元,較資管新規(guī)發(fā)布前下降 97.52%,產(chǎn)品整體占比較小。

      理財公司首度因業(yè)績基準展示不規(guī)范被罰

      值得注意的是,興業(yè)銀行和農銀理財均因理財產(chǎn)品的業(yè)績基準展示不規(guī)范被罰:其中,興業(yè)銀行“單獨使用區(qū)間數(shù)值展示業(yè)績比較基準”;而農銀理財相關的違規(guī)事實為“突出使用絕對數(shù)值展示業(yè)績比較基準”。

      券商中國記者注意到,去年5月發(fā)布的《理財公司理財產(chǎn)品銷售管理暫行辦法》要求,不得“使用未說明選擇原因、測算依據(jù)或計算方法的業(yè)績比較基準,單獨或突出使用絕對數(shù)值、區(qū)間數(shù)值展示業(yè)績比較基準”,并且要求不得夸大過往業(yè)績,預測理財產(chǎn)品的投資業(yè)績,或者出具、宣傳理財產(chǎn)品預期收益率。彼時,銀保監(jiān)會有關部門負責人表示,此舉是防止變相宣傳預期收益率,更好促進產(chǎn)品凈值化轉型,推進打破剛兌預期。

      對于業(yè)績比較基準本身,有業(yè)內人士曾向券商中國記者表示,業(yè)內仍在就“如何更好地進行業(yè)績基準展示”這一議題進行討論和探索中,這個過程的優(yōu)化并不是一蹴而就,而是持續(xù)性探索的過程。

      該業(yè)內人士表示,業(yè)績基準的設置,必須以投資者保護的角度出發(fā)考慮業(yè)績基準選取的適用性。既要向投資者描繪和展示產(chǎn)品的風險收益特征,也要力求避免投資者單一關注某一個絕對數(shù)值的基準,造成“重產(chǎn)品收益,忽視產(chǎn)品風險”、甚至誤以為“保本保收益”的情況。

      上述人士還指出,在業(yè)績比較基準之外,還可以考慮通過不同維度,更加細化和完整地展示產(chǎn)品的風險收益特征。例如:可以多時間段維度展示產(chǎn)品的歷史收益率,側重展示產(chǎn)品中長期業(yè)績情況,幫助投資者多維度、動態(tài)地了解理財產(chǎn)品的風險收益特征和運作情況。

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      標簽: 理財公司

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