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近日，隨著A股2022年三季報披露完畢，42家上市銀行的業績也全部出爐。“V觀財報”（微信號ID:VG-View）梳理發現，前三季度超八成銀行營收凈利均實現增長；青農商行(行情002958,診股)不良貸款率最高，為1.91%。

西安銀行(行情600928,診股)凈利降幅最大

財報顯示，2022年前三季度，A股42家銀行歸母凈利潤均為正；34家銀行營收、凈利潤同比雙增，占比約81%。

其中，工商銀行(行情601398,診股)的營收、凈利潤仍是最高。2022年前三季度，工商銀行實現營收7113.92億元，歸母凈利潤達到2658.22億元。建設銀行(行情601939,診股)歸母凈利潤也站上2000億元的關口，達到2472.82億元。農業銀行(行情601288,診股)則逼近2000億元，達到1975.05億元。

國有六大銀行（工商銀行、建設銀行、農業銀行、中國銀行(行情601988,診股)、郵儲銀行(行情601658,診股)和交通銀行(行情601328,診股)）合計，則實現10254.22億元的歸母凈利潤，日賺約37.56億元。

不過，在六大行中，只有工商銀行營收為負增長（-0.10%）。三季報顯示，前三季度，工商銀行利息凈收入5275.98億元，增長3.22%。年化凈利息收益率1.98%。非利息收入1837.94億元，下降8.54%。

此外，A股42家上市銀行中，除了工商銀行，還有民生銀行(行情600016,診股)、西安銀行、蘭州銀行(行情001227,診股)、青農銀行、重慶銀行(行情601963,診股)、渝農商行(行情601077,診股)在內的6家銀行營收增速呈現負增長。其中，民生銀行大降16.87%，降幅居首。

歸母凈利潤方面，同比增幅達到兩位數的銀行有20家。杭州銀行(行情600926,診股)、成都銀行(行情601838,診股)、江蘇銀行(行情600919,診股)、張家港銀行等4家的增幅超過30%，分別增31.82%、31.60%、31.31%、30.10%。

西安銀行、民生銀行、浦發銀行(行情600000,診股)等3家增速則為負增長 ，其中，西安銀行下降12.37%，降幅最大。

“V觀財報”注意到，民生銀行、西安銀行的前三季度營收、凈利“雙降”。

對此，民生銀行在三季報中解釋稱，利息凈收入方面，該行發放貸款和墊款平均收益率同比下降51BP，貸款利息收入同比減少100.08億元；此外，受債券市場價格影響，新配置利率債、信用債利率下降，民生銀行各項投資平均收益率同比下降22BP，投資利息收入同比減少20.80億元。非利息凈收入方面，受資本市場價格波動影響，投資估值及代理基金業務規模下降，民生銀行公允價值變動損益同比減少59.37億元，代理手續費及傭金收入同比減少21.32億元。

西安銀行并未提及業績變動原因，不過，該行曾在半年報的經營情況分析中提到了凈利差和凈息差減少，利息凈收入、手續費及傭金凈收入下降等因素。

青農商行不良貸款率最高

從銀行資產質量來看，三季報顯示，上述42家上市銀行中有15家的不良率低于1%。其中，杭州銀行、寧波銀行(行情002142,診股)最低，同為0.77%；青農商行不良率最高，為1.91%。

較上年末相比，31家銀行的不良率下降，8家上升，3家持平。其中，青農商行較上年末上升0.17個百分點，仍為42家銀行中幅度最高。

值得一提的是，針對不良率偏高的問題，青農商行此前曾在互動平臺上表示，在當前經濟形勢疊加新冠疫情沖擊及房地產等行業調控政策下，部分企業流動資金面臨周轉壓力，對商業銀行資產質量產生一定影響。

再看撥備覆蓋率方面，42家銀行中杭州銀行最高，達到583.67%。此外，常熟銀行(行情601128,診股)、張家港行(行情002839,診股)、無錫銀行(行情600908,診股)、蘇州銀行(行情002966,診股)、寧波銀行的撥備覆蓋率也超過500%。民生銀行的撥備覆蓋率最低，僅為141.06%。

撥備覆蓋率變動方面，31家銀行上升，11家下降。上升最多的是江陰銀行(行情002807,診股)，較上年末上升了165.57個百分點至496.19%。招商銀行(行情600036,診股)降幅最大，三季度末的撥備覆蓋率較上年末下降28.2個百分點至455.67%。

券商看好板塊估值修復

東海證券分析稱，三季度銀行業收入增速略有放緩，資產質量則在房地產行業風險壓力中體現韌性。板塊中，業績實現高增長的個體以規模增長強勁、資產質量優異的發達地區城農商行為主；由于受個人信貸需求不足影響更大，股份制銀行規模增長慢于行業整體。

東方證券(行情600958,診股)認為，結合三季報來看，行業經營繼續表現出強大的韌性，寬信用政策環境下規模擴張保持平穩，信貸供需格局改善下息差降幅收窄，資產質量表現改善，不良生成壓力邊際緩釋，基本面保持穩健。目前板塊估值仍處于歷史低位，經濟下行和資產質量的悲觀預期已充分反映在銀行估值中，安全邊際充分。8月中下旬以來，政策迎來新一輪寬松，有助于改善市場的極度悲觀預期，利好銀行估值的修復，繼續看好板塊估值修復，維持看好行情。

展望第四季度，光大證券(行情601788,診股)認為，開發性政策性支持工具、各類專項再貸款和中長期低息貸款等政策支持下，基建、制造業等領域信用擴張確定性較強；同時，隨著房地產供給側和需求側支持政策進一步加碼，“保交樓”資金到位后有望加速施工進程，建安和竣工數據有望在四季度起有所體現，拉動地產后周期景氣度提升。“若基建與地產形成共振，強化‘寬信用’表現、推動‘穩增長’顯效，有望提振銀行業順周期表現，催生銀行股行情。”