(資料圖)

來源：普益標準

導讀

普益標準監測數據顯示，2022年10月全市場共新發了1705款理財產品，環比減少540款，其中264款為開放式產品，其平均業績比較基準為3.93%；1441款為封閉式產品，其平均業績比較基準為3.96%。

2022年10月理財公司新發514款理財產品，環比減少248款，占全市場理財產品發行量的30.15%。

2022年10月全市場共有5472款理財產品在售，環比減少675款，其中2351款為理財公司產品，占比42.96%。

截至2022年10月末，全市場存續理財產品共33332款，環比減少285款，其中11827款為開放式產品，21505款為封閉式產品。從投資性質來看，固收類產品最多，共有29711款，環比減少306款。

截至2022年10月末，理財公司存續理財產品12955款，環比增加133款，占全市場存續理財產品的38.87%。理財公司存續開放式固收類理財產品（不含現金管理類產品）的近1個月年化收益率的平均水平為1.05%，環比下跌0.49個百分點。

2022年10月全市場共有4012款理財產品到期，環比減少569款，其中2220款為開放式產品，1792款為封閉式產品。從投資性質來看，固收類產品最多，共有3782款，環比減少544款。

2022年10月理財公司共有1544款理財產品到期，環比減少165款，占全市場到期理財產品的38.48%。理財公司到期開放式固收類理財產品的平均兌付收益率（年化）為2.41%，環比下跌0.33個百分點，落后其平均業績比較基準0.81個百分點。

理財產品發行市場降溫明顯，業績比較基準下降趨勢延續。考慮到利率的階段性底部尚未形成，理財產品收益或將持續“被動”下行，各機構向下調整業績比較基準符合業內普遍預期。

統計說明：

為適應銀行理財市場全面凈值化轉型的新發展階段，除另有說明外，本報告所有統計結果均不包含非凈值型產品、結構性產品以及外幣產品。

按產品登記編碼統計產品數量。開放式產品在統計期內存在多個符合統計條件的子周期時，僅被統計一次；分份額產品在統計期內存在多個符合統計條件的子份額時，僅被統計一次。

平均業績比較基準和平均收益率均為算術平均值。計算平均業績比較基準時，僅對單一數值型或區間數值型的業績比較基準作算術平均；計算平均收益率時，未具體區分各機構披露的凈值數據是否已扣除超額報酬或浮動管理費；為貼合市場真實情況，開放式產品在統計期內存在多個符合統計條件的子周期時，符合條件的各子周期數據均參與計算；分份額產品在統計期內存在多個符合統計條件的子份額時，符合條件的各子份額數據均參與計算。此外，統計結果與往期報告差異系后期補充產品數據或調整統計口徑所致，請以最新日期報告為準。

風險提示：數據統計存在誤差，僅供參考。

一、理財產品新發情況

（一）新發理財產品簡況

普益標準監測數據顯示，2022年10月全市場共新發了1705款理財產品，環比減少540款，其中264款為開放式產品，其平均業績比較基準為3.93%，環比上漲0.06個百分點；1441款為封閉式產品，其平均業績比較基準為3.96%，環比下跌0.06個百分點。

2022年10月理財公司新發514款理財產品，環比減少248款，占全市場理財產品發行量的30.15%，其中196款為開放式產品，其平均業績比較基準為3.92%，環比上漲0.07個百分點；318款為封閉式產品，其平均業績比較基準為4.19%，環比下跌0.09個百分點。

（二）開放式理財產品新發情況

1、全市場視野

2022年10月全市場共新發開放式理財產品264款，環比減少70款，在當月全市場新發理財產品中占比15.48%，其平均業績比較基準為3.93%，環比上漲0.06個百分點。

從機構類型來看，理財公司發行數量最多，共發行了196款，占比達74.24%。此外，城商行的發行數量也占有較大比重。業績比較基準方面，股份制銀行產品的平均業績比較基準較高，達4.57%，環比下跌0.01個百分點；農村金融機構產品的平均業績比較基準較低，為3.78%，環比下跌0.02個百分點。

從投資性質來看，固收類產品最多，共有249款，環比減少71款；混合類產品次之，共有11款，環比增加2款；權益類、商品及金融衍生品類產品相對較少，合計僅有4款。業績比較基準方面，混合類產品的平均業績比較基準較高，達4.78%，環比上漲0.41個百分點；固收類產品的平均業績比較基準較低，為3.90%，環比上漲0.03個百分點。

從風險等級來看，R2級產品最多，共有215款，環比減少48款；R3級產品次之，共有34款，環比減少11款；R1級、R4級、R5級產品相對較少，合計僅有15款。業績比較基準方面，R3級產品的平均業績比較基準較高，達4.76%，環比上漲0.21個百分點；R1級產品的平均業績比較基準較低，為2.97%，環比下跌0.07個百分點。

2、理財公司視野

2022年10月理財公司共新發開放式理財產品196款，環比減少58款，在當月全市場新發開放式理財產品中占比74.24%，其平均業績比較基準為3.92%，環比上漲0.07個百分點。

從控股股東類型來看，股份制銀行理財子公司發行數量最多，共發行了112款，占比達57.14%。此外，城商行理財子公司的發行數量也占有較大比重。業績比較基準方面，股份制銀行理財子公司產品的平均業績比較基準較高，達4.00%，環比上漲0.05個百分點；合資理財公司產品的平均業績比較基準較低，為3.25%。

從投資性質來看，固收類產品最多，共有187款，環比減少55款；混合類產品次之，共有8款，環比減少1款；權益類、商品及金融衍生品類產品相對較少，合計僅有1款。業績比較基準方面，混合類產品的平均業績比較基準較高，達4.65%，環比上漲0.28個百分點；固收類產品的平均業績比較基準較低，為3.89%，環比上漲0.06個百分點。

從風險等級來看，R2級產品最多，共有164款，環比減少35款；R3級產品次之，共有21款，環比減少11款；R1級、R4級、R5級產品相對較少，合計僅有11款。業績比較基準方面，R3級產品的平均業績比較基準較高，達4.77%，環比上漲0.27個百分點；R1級產品的平均業績比較基準較低，為2.68%，環比下跌0.30個百分點。

（三）封閉式理財產品新發情況

1、全市場視野

2022年10月全市場共新發封閉式理財產品1441款，環比減少470款，在當月全市場新發理財產品中占比84.52%，其平均業績比較基準為3.96%，環比下跌0.06個百分點。

從機構類型來看，農村金融機構發行數量最多，共發行了630款，占比達43.72%。此外，城商行的發行數量也占有較大比重。業績比較基準方面，理財公司產品的平均業績比較基準較高，達4.19%，環比下跌0.09個百分點；外資行產品的平均業績比較基準較低，為3.30%，環比持平。

從投資性質來看，固收類產品最多，共有1406款，環比減少441款；混合類產品次之，共有34款，環比減少23款；權益類、商品及金融衍生品類產品相對較少，合計僅有1款。業績比較基準方面，混合類產品的平均業績比較基準較高，達5.25%，環比上漲0.31個百分點；固收類產品的平均業績比較基準較低，為3.93%，環比下跌0.06個百分點。

從風險等級來看，R2級產品最多，共有1280款，環比減少391款；R3級產品次之，共有131款，環比減少64款；R1級、R4級、R5級產品相對較少，合計僅有30款。業績比較基準方面，R4級產品的平均業績比較基準較高，達6.45%，環比持平；R1級產品的平均業績比較基準較低，為3.73%，環比上漲0.10個百分點。

從產品期限來看，6-12個月（含）期限產品最多，共有675款，環比減少184款；1-3年（含）期限產品次之，共有380款，環比減少167款；其余期限產品相對較少，合計僅有386款。業績比較基準方面，3年以上期限產品的平均業績比較基準較高，達5.20%，環比下跌0.10個百分點；3-6個月（含）期限產品的平均業績比較基準較低，為3.63%，環比下跌0.03個百分點。

2、理財公司視野

2022年10月理財公司共新發封閉式理財產品318款，環比減少190款，在當月全市場新發封閉式理財產品中占比22.07%，其平均業績比較基準為4.19%，環比下跌0.09個百分點。

從控股股東類型來看，國有銀行理財子公司發行數量最多，共發行了130款，占比達40.88%。此外，城商行理財子公司的發行數量也占有較大比重。業績比較基準方面，合資理財公司產品的平均業績比較基準較高，達4.55%，環比下跌0.14個百分點；國有銀行理財子公司產品的平均業績比較基準較低，為3.94%，環比下跌0.14個百分點。

從投資性質來看，固收類產品最多，共有302款，環比減少174款；混合類產品次之，共有15款，環比減少13款；權益類、商品及金融衍生品類產品相對較少，合計僅有1款。業績比較基準方面，混合類產品的平均業績比較基準較高，達5.72%，環比上漲0.48個百分點；固收類產品的平均業績比較基準較低，為4.11%，環比下跌0.12個百分點。

從風險等級來看，R2級產品最多，共有235款，環比減少122款；R3級產品次之，共有78款，環比減少61款；R1級、R4級、R5級產品相對較少，合計僅有5款。業績比較基準方面，R3級產品的平均業績比較基準較高，達4.69%，環比下跌0.09個百分點；R1級產品的平均業績比較基準較低，為3.03%，環比下跌0.01個百分點。

從產品期限來看，1-3年（含）期限產品最多，共有172款，環比減少109款；6-12個月（含）期限產品次之，共有89款，環比減少39款；其余期限產品相對較少，合計僅有57款。業績比較基準方面，3年以上期限產品的平均業績比較基準較高，達5.21%，環比下跌0.15個百分點；3-6個月（含）期限產品的平均業績比較基準較低，為3.28%，環比下跌0.10個百分點。

二、理財產品在售情況

（一）在售理財產品簡況

普益標準監測數據顯示，2022年10月全市場共有5472款理財產品在售，環比減少675款，其中3657款為開放式產品，其平均業績比較基準為3.63%，環比下跌0.02個百分點；1815款為封閉式產品，其平均業績比較基準為3.97%，環比下跌0.06個百分點。

2022年10月理財公司有2351款理財產品在售，環比減少193款，占全市場理財產品在售量的42.96%，其中1923款為開放式產品，其平均業績比較基準為3.62%，環比下跌0.01個百分點；428款為封閉式產品，其平均業績比較基準為4.19%，環比下跌0.12個百分點。

（二）開放式理財產品在售情況

1、全市場視野

2022年10月全市場共有3657款開放式理財產品在售，環比減少286款，在當月全市場在售理財產品中占比66.83%，其平均業績比較基準為3.63%，環比下跌0.02個百分點。

從機構類型來看，理財公司在售數量最多，共有1923款，占比達52.58%。此外，城商行的在售數量也占有較大比重。業績比較基準方面，股份制銀行產品的平均業績比較基準較高，達3.82%，環比下跌0.03個百分點；國有銀行產品的平均業績比較基準較低，為2.40%，環比持平。

從投資性質來看，固收類產品最多，共有2732款，環比減少280款；混合類產品次之，共有320款，環比增加2款；權益類、商品及金融衍生品類產品相對較少，合計僅有61款。業績比較基準方面，權益類產品的平均業績比較基準較高，達4.83%，環比下跌0.02個百分點；固收類產品的平均業績比較基準較低，為3.58%，環比下跌0.03個百分點。

從風險等級來看，R2級產品最多，共有2206款，環比減少238款；R3級產品次之，共有917款，環比減少37款；R1級、R4級、R5級產品相對較少，合計僅有535款。業績比較基準方面，R5級產品的平均業績比較基準較高，達4.60%，環比下跌0.15個百分點；R1級產品的平均業績比較基準較低，為2.56%，環比下跌0.10個百分點。

2、理財公司視野

2022年10月理財公司共有1923款開放式理財產品在售，環比減少36款，在當月全市場在售開放式理財產品中占比52.58%，其平均業績比較基準為3.62%，環比下跌0.01個百分點。

從控股股東類型來看，國有銀行理財子公司在售數量最多，共有883款，占比達45.92%。此外，股份制銀行理財子公司的在售數量也占有較大比重。業績比較基準方面，農村金融機構理財子公司產品的平均業績比較基準較高，達3.80%，環比持平；國有銀行理財子公司產品的平均業績比較基準較低，為3.53%，環比持平。

從投資性質來看，固收類產品最多，共有1659款，環比減少30款；混合類產品次之，共有251款，環比減少1款；權益類、商品及金融衍生品類產品相對較少，合計僅有13款。業績比較基準方面，權益類產品的平均業績比較基準較高，達5.24%，環比下跌0.05個百分點；固收類產品的平均業績比較基準較低，為3.54%，環比下跌0.03個百分點。

從風險等級來看，R2級產品最多，共有1237款，環比減少9款；R3級產品次之，共有546款，環比減少23款；R1級、R4級、R5級產品相對較少，合計僅有140款。業績比較基準方面，R4級產品的平均業績比較基準較高，達5.24%，環比上漲0.05個百分點；R1級產品的平均業績比較基準較低，為2.14%，環比持平。

（三）封閉式理財產品在售情況

1、全市場視野

2022年10月全市場共有1815款封閉式理財產品在售，環比減少389款，在當月全市場在售理財產品中占比33.17%，其平均業績比較基準為3.97%，環比下跌0.06個百分點。

從機構類型來看，農村金融機構在售數量最多，共有755款，占比達41.60%。此外，城商行的在售數量也占有較大比重。業績比較基準方面，理財公司產品的平均業績比較基準較高，達4.19%，環比下跌0.12個百分點；外資行產品的平均業績比較基準較低，為3.30%，環比持平。

從投資性質來看，固收類產品最多，共有1763款，環比減少364款；混合類產品次之，共有50款，環比減少16款；權益類、商品及金融衍生品類產品相對較少，合計僅有2款。業績比較基準方面，混合類產品的平均業績比較基準較高，達5.16%，環比上漲0.16個百分點；固收類產品的平均業績比較基準較低，為3.94%，環比下跌0.06個百分點。

從風險等級來看，R2級產品最多，共有1609款，環比減少316款；R3級產品次之，共有171款，環比減少58款；R1級、R4級、R5級產品相對較少，合計僅有35款。業績比較基準方面，R4級產品的平均業績比較基準較高，達6.45%，環比持平；R1級產品的平均業績比較基準較低，為3.71%，環比上漲0.08個百分點。

從產品期限來看，6-12個月（含）期限產品最多，共有832款，環比減少148款；1-3年（含）期限產品次之，共有504款，環比減少138款；其余期限產品相對較少，合計僅有479款。業績比較基準方面，3年以上期限產品的平均業績比較基準較高，達5.16%，環比下跌0.18個百分點；3-6個月（含）期限產品的平均業績比較基準較低，為3.65%，環比下跌0.01個百分點。

2、理財公司視野

2022年10月理財公司共有428款封閉式理財產品在售，環比減少157款，在當月全市場在售封閉式理財產品中占比23.58%，其平均業績比較基準為4.19%，環比下跌0.12個百分點。

從控股股東類型來看，國有銀行理財子公司在售數量最多，共有177款，占比達41.36%。此外，城商行理財子公司的在售數量也占有較大比重。業績比較基準方面，合資理財公司產品的平均業績比較基準較高，達4.62%，環比下跌0.06個百分點；國有銀行理財子公司產品的平均業績比較基準較低，為3.99%，環比下跌0.12個百分點。

從投資性質來看，固收類產品最多，共有401款，環比減少142款；混合類產品次之，共有25款，環比減少11款；權益類、商品及金融衍生品類產品相對較少，合計僅有2款。業績比較基準方面，混合類產品的平均業績比較基準較高，達5.56%，環比上漲0.28個百分點；固收類產品的平均業績比較基準較低，為4.11%，環比下跌0.15個百分點。

從風險等級來看，R2級產品最多，共有312款，環比減少96款；R3級產品次之，共有109款，環比減少53款；R1級、R4級、R5級產品相對較少，合計僅有7款。業績比較基準方面，R3級產品的平均業績比較基準較高，達4.72%，環比下跌0.11個百分點；R1級產品的平均業績比較基準較低，為3.09%，環比上漲0.02個百分點。

從產品期限來看，1-3年（含）期限產品最多，共有232款，環比減少98款；6-12個月（含）期限產品次之，共有120款，環比減少19款；其余期限產品相對較少，合計僅有76款。業績比較基準方面，3年以上期限產品的平均業績比較基準較高，達5.19%，環比下跌0.23個百分點；3-6個月（含）期限產品的平均業績比較基準較低，為3.29%，環比下跌0.10個百分點。

三、理財產品存續情況

（一）存續理財產品簡況

普益標準監測數據顯示，截至2022年10月末，全市場共存續理財產品33332款，環比減少285款，其中11827款為開放式產品，環比增加127款，占比35.48%；21505款為封閉式產品，環比減少412款，占比64.52%。

從投資性質來看，固收類產品最多，共有29711款，環比減少306款；混合類產品次之，共有2387款，環比增加18款；權益類、商品及金融衍生品類產品相對較少，合計僅有410款。

上述29711款存續的固定收益類產品中，現金管理類產品有300款，環比增加1款；開放式產品（不含現金管理類）有9579款，環比增加113款；封閉式產品有19832款，環比減少420款。

截至2022年10月末，理財公司共存續理財產品12955款，環比增加133款，占全市場理財產品存續量的38.87%，其中5530款為開放式產品，環比增加110款；7425款為封閉式產品，環比增加23款。

從投資性質來看，固收類產品最多，共有10986款，環比增加119款；混合類產品次之，共有1754款，環比增加13款；權益類、商品及金融衍生品類產品相對較少，合計僅有215款。

上述10986款存續的固定收益類產品中，現金管理類產品有129款，環比增加1款；開放式產品（不含現金管理類產品）有4644款，環比增加101款；封閉式產品有6213款，環比增加17款。

（二）存續開放式固收類理財產品（不含現管）區間收益表現

1、全市場視野

截至2022年10月末，全市場存續開放式固收類理財產品（不含現金管理類產品）的近1個月年化收益率的平均水平為1.57%，環比下跌0.44個百分點；近3個月年化收益率的平均水平為2.60%，環比下跌0.99個百分點；近6個月年化收益率的平均水平為3.48%，環比下跌0.40個百分點；近1年收益率的平均水平為3.46%，環比下跌0.19個百分點；成立以來年化收益率的平均水平為3.51%，環比下跌0.25個百分點。

2、理財公司視野

截至2022年10月末，理財公司存續開放式固收類理財產品（不含現金管理類產品）的近1個月年化收益率的平均水平為1.05%，環比下跌0.49個百分點；近3個月年化收益率的平均水平為2.25%，環比下跌1.05個百分點；近6個月年化收益率的平均水平為3.27%，環比下跌0.42個百分點；近1年收益率的平均水平為3.17%，環比下跌0.15個百分點；成立以來年化收益率的平均水平為3.30%，環比下跌0.22個百分點。

（三）存續現金管理類理財產品區間收益表現

1、全市場視野

截至2022年10月末，全市場存續現金管理類理財產品的近7日年化收益率的平均水平為2.30%，環比下跌0.09個百分點；近1個月年化收益率的平均水平為2.31%，環比下跌0.10個百分點；近3個月年化收益率的平均水平為2.42%，環比下跌0.10個百分點；近6個月年化收益率的平均水平為2.54%，環比下跌0.07個百分點；近1年收益率的平均水平為2.70%，環比下跌0.05個百分點；成立以來年化收益率的平均水平為2.81%，環比下跌0.04個百分點。

2、理財公司視野

截至2022年10月末，理財公司存續現金管理類理財產品的近7日年化收益率的平均水平為2.24%，環比下跌0.08個百分點；近1個月年化收益率的平均水平為2.26%，環比下跌0.10個百分點；近3個月年化收益率的平均水平為2.36%，環比下跌0.09個百分點；近6個月年化收益率的平均水平為2.46%，環比下跌0.06個百分點；近1年收益率的平均水平為2.62%，環比下跌0.04個百分點；成立以來年化收益率的平均水平為2.68%，環比下跌0.04個百分點。

（四）存續封閉式固收類理財產品區間收益表現

1、全市場視野

截至2022年10月末，全市場存續封閉式固收類理財產品的近1個月年化收益率的平均水平為2.33%，環比下跌0.49個百分點；近3個月年化收益率的平均水平為3.40%，環比下跌1.06個百分點；近6個月年化收益率的平均水平為4.39%，環比下跌0.25個百分點；近1年收益率的平均水平為3.86%，環比下跌0.17個百分點；成立以來年化收益率的平均水平為3.98%，環比下跌0.37個百分點。

2、理財公司視野

截至2022年10月末，理財公司存續封閉式固收類理財產品的近1個月年化收益率的平均水平為0.75%，環比下跌0.85個百分點；近3個月年化收益率的平均水平為2.49%，環比下跌1.44個百分點；近6個月年化收益率的平均水平為4.04%，環比下跌0.31個百分點；近1年收益率的平均水平為3.51%，環比下跌0.25個百分點；成立以來年化收益率的平均水平為3.32%，環比下跌0.49個百分點。

四、理財產品到期情況

（一）到期理財產品簡況

普益標準監測數據顯示，2022年10月全市場共有4012款理財產品到期，環比減少569款，其中2220款為開放式產品，環比減少150款，占比55.33%；1792款為封閉式產品，環比減少419款，占比44.67%。

從投資性質來看，固收類產品最多，共有3782款，環比減少544款；混合類產品次之，共有213款，環比減少17款；權益類、商品及金融衍生品類產品相對較少，合計僅有16款。

上述3782款到期的固定收益類產品中，開放式產品有2029款，環比減少142款；封閉式產品有1753款，環比減少402款。

2022年10月理財公司共有1544款理財產品到期，環比減少165款，占全市場理財產品到期量的38.48%，其中1242款為開放式產品，環比減少37款；302款為封閉式產品，環比減少128款。

從投資性質來看，固收類產品最多，共有1369款，環比減少150款；混合類產品次之，共有165款，環比減少12款；權益類、商品及金融衍生品類產品相對較少，合計僅有10款。

上述1369款到期的固定收益類產品中，開放式產品有1083款，環比減少34款；封閉式產品有286款，環比減少116款。

（二）到期開放式固收類理財產品兌付收益表現

1、全市場視野

2022年10月全市場到期開放式固收類理財產品的平均兌付收益率（年化）為2.73%，環比下跌0.33個百分點，落后其平均業績比較基準0.63個百分點。

2、理財公司視野

2022年10月理財公司到期開放式固收類理財產品的平均兌付收益率（年化）為2.41%，環比下跌0.33個百分點，落后其平均業績比較基準0.81個百分點。

（三）到期封閉式固收類理財產品兌付收益表現

1、全市場視野

2022年10月全市場到期封閉式固收類理財產品的平均兌付收益率（年化）為4.12%，環比上漲0.01個百分點，超過其平均業績比較基準0.07個百分點。

2、理財公司視野

2022年10月理財公司到期封閉式固收類理財產品的平均兌付收益率（年化）為4.14%，環比上漲0.13個百分點，超過其平均業績比較基準0.06個百分點。

五、本期亮點梳理

理財產品發行市場降溫明顯。2022年10月全市場共新發了1705款理財產品，環比減少24.05%，理財公司共新發了514款理財產品，環比減少32.55%，均僅次于今年2月份的環比降幅。

主要理財產品收益表現欠佳。截至2022年10月末，全市場存續現金管理類產品、開放式固收類產品（不含現金管理類）和封閉式固收類產品的近1個月年化收益率的平均水平分別環比下跌0.10個百分點、0.44個百分點和0.49個百分點。

業績比較基準下降趨勢延續。就新發理財產品的平均業績比較基準而言，固收類產品穩中略降，混合類產品明顯上漲，但由于混合類產品的占比十分有限，新發理財產品的平均業績比較基準依舊有所下滑，環比下跌0.04個百分點。此外，考慮到利率的階段性底部尚未形成，理財產品收益或將持續“被動”下行，各機構向下調整業績比較基準符合業內普遍預期。