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金融界11月25日消息 由金融界主辦的2022綠色金融國(guó)際論壇于11月25日盛大開(kāi)幕。論壇以“守護(hù)生態(tài)文明，共建美麗中國(guó)”為主題，中央財(cái)經(jīng)大學(xué)綠色金融國(guó)際研究院為論壇提供學(xué)術(shù)支持，論壇同時(shí)得到中華環(huán)保聯(lián)合會(huì)、北京綠色金融協(xié)會(huì)、友成基金會(huì)以及濟(jì)安金信、東方金誠(chéng)的大力支持。

中國(guó)人民大學(xué)金融信息中心主任、北京濟(jì)安金信科技有限公司董事長(zhǎng)楊健分享了《關(guān)于ESG評(píng)級(jí)助力實(shí)體經(jīng)濟(jì)》為主題的演講。

楊健表示，在全球環(huán)境變化的壓力下，各國(guó)政府和許多組織都開(kāi)始注重氣候與環(huán)境問(wèn)題，中國(guó)作為一個(gè)大國(guó)自然也不能缺位。我國(guó)已經(jīng)向全球莊嚴(yán)宣布，今后要為全球的環(huán)境保護(hù)以及生態(tài)做出自己的承諾。

“金融助力實(shí)體經(jīng)濟(jì)是金融界的希望，也是實(shí)體經(jīng)濟(jì)的渴望，但往往事與愿違。”楊健說(shuō)道。他認(rèn)為究其原因有三：

首先，金融是服務(wù)業(yè)，銀行無(wú)法將儲(chǔ)戶(hù)的錢(qián)借給實(shí)業(yè)公司，違約風(fēng)險(xiǎn)無(wú)法評(píng)估；基金無(wú)法隨意投資公司，投資價(jià)值無(wú)法考量；財(cái)政方面也是如此，政府不可能傾斜于環(huán)保，而完全不考慮公司的財(cái)務(wù)狀況以及回款。因此，金融業(yè)助力實(shí)體經(jīng)濟(jì)很重要的一條就是信息透明，而且能夠保證一定的最低回報(bào)。

其次，對(duì)于上市公司或者實(shí)體經(jīng)濟(jì)企業(yè)來(lái)說(shuō)，環(huán)境保護(hù)、社會(huì)責(zé)任和公司治理等并不是上市公司或者實(shí)體公司本身應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的。“這些都是隨著社會(huì)的發(fā)展，是我們對(duì)他們額外的預(yù)期。因此，我們非常支持上市公司愿意做努力，但是并不是一種剛性的壓力。”楊健說(shuō)道，“在此背景下，上市公司能否誠(chéng)實(shí)守信，提供的ESG信息是否可信，或者說(shuō)信度、效度能否被評(píng)估。”

第三，由于每家公司都有自己的技術(shù)壁壘，因此搜集、調(diào)查、評(píng)估企業(yè)的ESG信息是一個(gè)非常浩大的工程，耗時(shí)耗力，且信息混亂。楊健認(rèn)為，不同行業(yè)的信息內(nèi)容需要非常專(zhuān)業(yè)的解讀。在這種信息混亂、維度高、真?zhèn)文娴那闆r下，上市公司即使主動(dòng)披露信息，如果沒(méi)有第一手?jǐn)?shù)據(jù)，只是靠二手?jǐn)?shù)據(jù)來(lái)分析，也很難快速地把握在海量的信息中如何讀取有效信息，并且最終做出正確的ESG評(píng)級(jí)的判斷。“在設(shè)計(jì)ESG評(píng)級(jí)方案時(shí)，我們非常關(guān)注數(shù)據(jù)是可獲得（available？）數(shù)據(jù)能否準(zhǔn)確獲得，畢竟巧婦難為無(wú)米之炊。”楊健特別指出。

“綜上所述，這三個(gè)問(wèn)題是金融助力實(shí)體經(jīng)濟(jì)的現(xiàn)實(shí)困難。或許如此，全球各式各樣的ESG評(píng)級(jí)應(yīng)運(yùn)而生。各家評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)都從自己的視角、價(jià)值觀以及當(dāng)?shù)氐姆煞ㄒ?guī)給出了對(duì)主題、議題甚至指標(biāo)的評(píng)估。”楊健總結(jié)道，ESG評(píng)級(jí)試圖在金融界與實(shí)業(yè)界建立起一座橋梁。

楊健指出，環(huán)境問(wèn)題是關(guān)乎人類(lèi)命運(yùn)共同體的一個(gè)子集。我們關(guān)注企業(yè)的時(shí)候，要看企業(yè)的上游、下游具體的產(chǎn)品和服務(wù)會(huì)給環(huán)境帶來(lái)什么樣的影響，中國(guó)是一個(gè)制造大國(guó)，與發(fā)達(dá)國(guó)家相比，我們?cè)诃h(huán)保方面做出了很多努力，國(guó)家也不斷地在提升環(huán)保的標(biāo)準(zhǔn)，也給制造業(yè)帶來(lái)了額外的成本，這是我們必須要支付的，尤其是為了子孫后代。一家企業(yè)造成的污染，不應(yīng)該由企業(yè)一家來(lái)負(fù)責(zé)，產(chǎn)業(yè)鏈的集體應(yīng)當(dāng)有所分擔(dān)；同時(shí)我們也要關(guān)注企業(yè)是否受過(guò)環(huán)境主管部門(mén)的處罰，以及社會(huì)評(píng)論、輿論監(jiān)督等。從這兩個(gè)角度去同時(shí)思考，將有助于ESG評(píng)級(jí)判斷。

談及社會(huì)評(píng)價(jià)時(shí)，楊健表示，社會(huì)的屬性應(yīng)當(dāng)是在法律法規(guī)的條件下去保護(hù)弱勢(shì)群體，因此在對(duì)勞動(dòng)保護(hù)信息的披露，以及是否存在欺詐等等危害社會(huì)的問(wèn)題，應(yīng)當(dāng)在社會(huì)評(píng)價(jià)這個(gè)主題里多加考慮。我們應(yīng)當(dāng)關(guān)注一個(gè)上市公司是不是受過(guò)處罰，以及在處罰之后他們是不是如約地進(jìn)行了改正；在這個(gè)過(guò)程中，大數(shù)據(jù)、人工智能將起到非常強(qiáng)大的作用。

他提及，上市公司主動(dòng)披露的ESG信息屬于主觀的。一手?jǐn)?shù)據(jù)必須是我們真正地通過(guò)特殊手段去調(diào)查出來(lái)的、直接的信息。濟(jì)安金信目前已經(jīng)將所有上市公司曾經(jīng)做過(guò)欺詐的案例做成了“病毒庫(kù)”，因而在數(shù)據(jù)挖掘時(shí)，可以非常迅速且精準(zhǔn)地找到哪些公司正在做類(lèi)似財(cái)務(wù)欺詐的違規(guī)行為。

“我們?cè)诳紤]ESG評(píng)級(jí)方案的時(shí)候，要利用數(shù)據(jù)系統(tǒng)和多年積累下來(lái)的經(jīng)驗(yàn)來(lái)保證數(shù)據(jù)獲得。我們的評(píng)價(jià)要做到具有公正性、外部性的屬性，那么在處理的過(guò)程中對(duì)E、S、G、V等維度要有一個(gè)無(wú)偏性的評(píng)價(jià)。”楊健指出。

在說(shuō)到ESG評(píng)級(jí)方案設(shè)置時(shí)，楊健提到了五條評(píng)價(jià)準(zhǔn)則，首先是評(píng)價(jià)體系應(yīng)當(dāng)是公正客觀的，不能將個(gè)人的好物過(guò)分地強(qiáng)調(diào)到評(píng)價(jià)體系。第二是按照每個(gè)行業(yè)的特性來(lái)進(jìn)行評(píng)價(jià)。第三是金融企業(yè)或者金融的機(jī)構(gòu)信息的及時(shí)性與準(zhǔn)確性，如果信息滯后，就會(huì)影響大家的判斷。因此信息的及時(shí)性與準(zhǔn)確性在評(píng)級(jí)的過(guò)程中應(yīng)當(dāng)被考慮。第四是評(píng)價(jià)方法具有可操作性。最后是考慮公司的價(jià)值，考慮投資者是否愿意或在投資過(guò)程中多付社會(huì)責(zé)任，同時(shí)避免沒(méi)有必要的風(fēng)險(xiǎn)。因此，所有的評(píng)價(jià)必須可以實(shí)證，必須經(jīng)過(guò)驗(yàn)證，這是基本原則，也是初步的考慮。

楊健認(rèn)為，“在當(dāng)今科學(xué)技術(shù)如此快速發(fā)展的情況下，如果不能為企業(yè)提供更好的科技、更好的幫助，而只是一味地去苛責(zé)公司沒(méi)只能夠在環(huán)保方面做得更好，那就是一種偽善。”

因此，在ESG評(píng)級(jí)基礎(chǔ)上，濟(jì)安金信還將推出ESG-V評(píng)級(jí)，為投資者提供參考依據(jù)，楊健強(qiáng)調(diào)“換句話(huà)說(shuō)，我們希望對(duì)投資者來(lái)說(shuō)，既能考慮到ESG，又能有一定對(duì)回報(bào)，而不是將所有社會(huì)責(zé)任都推給投資者，希望能依此在投資者和上市公司之間建立一個(gè)橋梁，更好地認(rèn)識(shí)到今天的ESG工作是綠色金融助力實(shí)體經(jīng)濟(jì)，把那些不夠綠的金融變成綠色的。”。