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個人養老金制度正式啟動！11月25日，人社部公布個人養老金制度在北京、上海、廣州等36個城市先行實施。同時，首批可以開辦個人養老金業務名單的商業銀行，也相繼宣布個人養老金業務正式上線。

所謂個人養老金是指政府政策支持、個人自愿參加、市場化運營、實現養老保險補充功能的制度。

參加人每年繳納個人養老金額度上限為12000元，自主決定個人養老金資金賬戶的投資計劃，包括個人養老金產品的投資品種、投資金額等。

另外值得注意的是，個人養老金資金賬戶封閉運行，在繳納階段只進不出，當參加人達到領取基本養老金年齡、完全喪失勞動能力、出國（境）定居、國家規定的其他情形，以及國家規定的其他情形時，可按月、分次或者一次性領取個人養老金。參加人身故的，賬戶資產可以繼承。

個人養老金相關政策密集出臺

11月4日，人社部、銀保監會、證監會等五部門聯合下發《個人養老金實施辦法》；財政部、稅務總局發布了《關于個人養老金有關個人所得稅政策的公告》；銀保監會就《商業銀行和理財公司個人養老金業務管理暫行辦法（征求意見稿）》公開征求意見；同日，證監會也發布了《個人養老金投資公開募集證券投資基金業務管理暫行規定》正式稿。一天之內四份個人養老金相關文件被推出，意味著個人養老金正式落地，我國養老保障體系建設從此邁入新的發展階段。

時隔半個月，一系列相關政策措施再次密集出臺。11月18日，銀保監會結束了征求意見階段，發布了《商業銀行和理財公司個人養老金業務管理暫行辦法》，并確定了首批開辦個人養老金業務的機構名單，其中包括23家商業銀行和11家理財公司。同日，證監會官網公布個人養老金基金銷售機構名錄，共有37家機構入選，包括16家為商業銀行，14家證券公司和7家獨立基金銷售機構。近期，銀保監會又下發了《關于保險公司開展個人養老金業務有關事項的通知》。

個人養老金資金賬戶爭奪戰開啟

隨著個人養老金融各項政策的逐步落地，多家銀行宣布已在試行城市正式上線個人養老金業務，并紛紛推出送紅包、抽取獎品等優惠措施，吸引投資者開立個人養老金資金賬戶。工商銀行(行情601398,診股)微信公眾號顯示，開通個人養老金賬戶，有機會領取50元微信立減金。招商銀行(行情600036,診股)APP顯示，試點城市客戶開通個人養老金資金賬戶最高可抽288元紅包，繳存10元及以上還可再領10元現金紅包。郵儲銀行(行情601658,診股)推出開立個人養老金賬戶最高可抽取500元紅包的活動，北京銀行(行情601169,診股)則推出開通個人養老金賬戶可參與抽取30-288元不等的微信立減金或京東E卡活動。

光大銀行(行情601818,診股)金融市場部分析師周茂華表示，各家銀行積極推動落實個人養老金制度的原因，一方面是對推動第三支柱養老保險發展戰略的考量；另一方面是由于個人養老金賬戶具有唯一性，各家銀行也在積極拓展客戶資源和存款資源，并推動資管業務發展，拓展利潤增長空間。

符合條件的個人可自愿參加，費用全部由個人承擔。按照規定，參加人需要開立個人養老金賬戶和個人養老金資金賬戶，這兩個賬戶可以同時在銀行辦理，目前全國只有23家銀行能辦理個人養老金資金賬戶。 不過，截至11月29日，開通資金賬戶業務的有16家，分別為工商銀行、農業銀行(行情601288,診股)、建設銀行(行情601939,診股)、交通銀行(行情601328,診股)、郵儲銀行、中信銀行(行情601998,診股)、光大銀行、民生銀行(行情600016,診股)、招商銀行、興業銀行(行情601166,診股)、平安銀行(行情000001,診股)、廣發銀行、浦發銀行(行情600000,診股)、浙商銀行(行情601916,診股)、北京銀行、寧波銀行(行情002142,診股)。

11家銀行優先開通基金交易業務

據了解，個人養老金采用的是“市場化運營”，由參加人自主決定個人養老金資金賬戶的投資計劃，包括個人養老金產品的投資品種、投資金額等。個人養老金可以購買的產品種類主要包括個人養老儲蓄、銀行養老理財、商業養老保險、公募養老目標基金等等。

有調查報告顯示，獲取養老金融產品的主要途徑是銀行，因為銀行具有最多數量的下沉網點，可以觸達最廣泛的目標客戶，具有較大的主場優勢。銀行理財產品也有望憑借“近水樓臺先得月”的優勢在個人養老金資產配置的競爭中拔得頭籌。

不過，目前不少銀行的個人養老金業務的投資產品已優先添加了相關的基金產品。工行公告稱，已挑選數十款績優個人養老目標基金產品。寧波銀行介紹，已上線個人養老金基金產品，理財、保險、儲蓄產品正在系統對接中。農業銀行也表示，在北京、天津等個人養老金先行城市已全面開放個人養老金資金賬戶開立、繳存、領取、公募基金購買等服務，并將陸續提供個人養老儲蓄、理財產品、保險產品的交易、咨詢等服務。 金融界通過查詢商業銀行個人養老金業務開辦情況了解到，目前已有11家銀行開通了基金交易業務。

“養老基金產品之所以會被率先添進個人養老金產品貨架，可能與基金產品整體風險適中，收益相對高一些，品種多樣，以及流動性較好等優勢有關。” 周茂華表示，個人養老產品配置管理，產品創新與適配等方面需要有個過程，產品貨架將會逐步補齊。整體看，個人養老金產品體現“養老”屬性，投資風格偏向穩健價值型投資。

周茂華認為，個人養老金制度為銀行、保險、基金等金融機構帶來巨大發展潛力，未來十年預計將會為金融機構帶來數萬億長期、穩定資金，不僅為銀行帶來長期穩定負債，同時也資管、資本市場發展帶來長期穩定的活水。不過，金融機構需要起好步，不斷提升產品創新能力；做好產品設計、風險管理、銷售宣傳管理、信息披露和投資者合法權益保護，加快內部系統建設等。

對于個人而言，不同人群需要充分考慮自身財務狀況，明確是否需要對個人養老做必要規劃；由于個人養老金期限較長，個人投資者需要對未來潛在流動性進行合理預判。