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導(dǎo)讀：當(dāng)前，漁業(yè)金融發(fā)展呈現(xiàn)政策性強(qiáng)、供需矛盾大、與可持續(xù)理念關(guān)聯(lián)不足三個(gè)特征，金融在支持漁業(yè)可持續(xù)發(fā)展方面還存在不足

作者｜王遙　毛倩　陳千明「中央財(cái)經(jīng)大學(xué)綠色金融國際研究院，王遙系院長」

文章｜《中國金融》2022年第23期

漁業(yè)是農(nóng)業(yè)的重要組成部分，其高質(zhì)量發(fā)展既關(guān)系到保障糧食安全，又與環(huán)境經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展密不可分。近年來，粗放的生產(chǎn)模式導(dǎo)致我國漁業(yè)資源衰退和環(huán)境污染問題突出，而氣候變化等外部因素又進(jìn)一步加劇了漁業(yè)生產(chǎn)的不確定性，因此，加強(qiáng)海洋環(huán)境保護(hù)、推動(dòng)漁業(yè)可持續(xù)發(fā)展刻不容緩。漁業(yè)金融作為藍(lán)色金融的重要組成部分，在支持漁業(yè)可持續(xù)發(fā)展的過程中，對(duì)加強(qiáng)海洋環(huán)境保護(hù)、管理漁業(yè)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)具有重要作用。

我國漁業(yè)金融發(fā)展現(xiàn)狀

總體而言，我國漁業(yè)相關(guān)金融服務(wù)主要以信貸和保險(xiǎn)為主，但支持范圍和力度相對(duì)有限，金融在支持漁業(yè)可持續(xù)發(fā)展方面還存在不足。當(dāng)前，漁業(yè)金融發(fā)展呈現(xiàn)政策性強(qiáng)、供需矛盾大、與可持續(xù)理念關(guān)聯(lián)不足三個(gè)特征。

政策性強(qiáng)。當(dāng)前，金融機(jī)構(gòu)開展?jié)O業(yè)金融業(yè)務(wù)的積極性不高，漁業(yè)金融發(fā)展十分依賴政策引導(dǎo)。其中，為漁業(yè)提供信貸服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)以農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村信用合作社、政策性銀行和國有商業(yè)銀行為主，而這些金融機(jī)構(gòu)在支持漁業(yè)發(fā)展方面受政策影響較大。為漁業(yè)提供保險(xiǎn)服務(wù)的機(jī)構(gòu)以漁業(yè)互保協(xié)會(huì)為主，其在很大程度上依賴于保費(fèi)補(bǔ)貼等優(yōu)惠政策。究其原因，主要是因?yàn)槲覈鴿O業(yè)具有弱質(zhì)性特點(diǎn)，風(fēng)險(xiǎn)高、資產(chǎn)金融化困難，具體表現(xiàn)如下。第一，漁業(yè)面臨較高的自然風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)和政策風(fēng)險(xiǎn)，由此導(dǎo)致金融風(fēng)險(xiǎn)較高。例如，漁業(yè)的養(yǎng)殖和捕撈環(huán)節(jié)主要由“小而散”的小規(guī)模主體承擔(dān)，以傳統(tǒng)的漁業(yè)生產(chǎn)作業(yè)方式為主，容易受到自然災(zāi)害的影響，面臨很高的自然風(fēng)險(xiǎn)。再如，水產(chǎn)品大多以鮮活的方式進(jìn)入市場，其易腐的特性和消費(fèi)者對(duì)產(chǎn)品新鮮度的敏感性導(dǎo)致產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)大，形成較高的市場風(fēng)險(xiǎn)。第二，漁業(yè)生產(chǎn)專業(yè)性強(qiáng)、生產(chǎn)方式多樣、地域差異大，金融機(jī)構(gòu)了解漁業(yè)業(yè)務(wù)和提供服務(wù)具有較高成本。第三，漁業(yè)相關(guān)資產(chǎn)金融化困難。生物資產(chǎn)、生產(chǎn)資料等是漁業(yè)主體的重要資產(chǎn)，而此類資產(chǎn)估值相對(duì)困難。估值困難的原因既包括生物資產(chǎn)盤點(diǎn)難度大，也包括海域使用權(quán)缺乏估值體系等，這使得漁業(yè)主體很難以資產(chǎn)抵押的形式獲得貸款。另外，保險(xiǎn)的設(shè)計(jì)、勘驗(yàn)、定損也比較困難。第四，漁業(yè)“小而散”的特點(diǎn)進(jìn)一步造成漁業(yè)生產(chǎn)信息的可得性差，加大了金融服務(wù)提供難度。以上特點(diǎn)制約了市場機(jī)制的有效性，導(dǎo)致漁業(yè)金融高度依賴政策驅(qū)動(dòng)。

供需矛盾大。漁業(yè)金融的風(fēng)險(xiǎn)性和復(fù)雜性導(dǎo)致目前金融業(yè)對(duì)漁業(yè)的整體支持有限，存在較大供需矛盾。對(duì)于漁業(yè)信貸而言，漁業(yè)相關(guān)貸款總規(guī)模非常有限，而在有限的信貸中，信貸服務(wù)支持對(duì)象不均衡，側(cè)重于支持規(guī)模稍大的主體，同時(shí)，在貸款周期、增信、金額等方面與漁業(yè)的產(chǎn)業(yè)需求相差甚遠(yuǎn)。對(duì)于漁業(yè)保險(xiǎn)而言，現(xiàn)有產(chǎn)品相對(duì)單一，無法應(yīng)對(duì)多元的生產(chǎn)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。一方面，當(dāng)前的保險(xiǎn)服務(wù)覆蓋領(lǐng)域主要集中在捕撈業(yè)，水產(chǎn)養(yǎng)殖類保險(xiǎn)有限且聚焦于工廠化養(yǎng)殖業(yè)務(wù)；另一方面，保險(xiǎn)產(chǎn)品主要覆蓋生產(chǎn)階段的風(fēng)險(xiǎn)，針對(duì)市場風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品有限。金融服務(wù)的供需矛盾制約了漁業(yè)發(fā)展，有限的漁業(yè)金融業(yè)務(wù)使得金融機(jī)構(gòu)在推動(dòng)漁業(yè)可持續(xù)發(fā)展中缺乏抓手。

與可持續(xù)理念關(guān)聯(lián)不足。在現(xiàn)有的漁業(yè)金融服務(wù)中，支持可持續(xù)發(fā)展的理念并未貫徹其中。具體而言，無論是在信貸業(yè)務(wù)的授信管理中還是在保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的產(chǎn)品服務(wù)中，可持續(xù)的相關(guān)理念和指標(biāo)都未與業(yè)務(wù)有機(jī)結(jié)合，專門針對(duì)綠色漁業(yè)生產(chǎn)的優(yōu)惠貸款、漁業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的金融產(chǎn)品非常有限。在已有漁業(yè)相關(guān)投融資中，支持綠色漁業(yè)發(fā)展的資金也非常有限。當(dāng)前，《綠色產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄》《綠色債券支持項(xiàng)目目錄（2021年版）》雖然存在綠色漁業(yè)類別，其他農(nóng)業(yè)項(xiàng)目也涉及漁業(yè)內(nèi)容，但資金主要還是側(cè)重于支持相對(duì)工業(yè)化的生產(chǎn)方式，小規(guī)模主體向更可持續(xù)的生產(chǎn)方式轉(zhuǎn)型難以獲得資金支持，通過金融推動(dòng)漁業(yè)可持續(xù)發(fā)展仍然有很大發(fā)力空間。

相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)辨析

不當(dāng)?shù)臐O業(yè)生產(chǎn)活動(dòng)產(chǎn)生的負(fù)面環(huán)境影響會(huì)引發(fā)物理風(fēng)險(xiǎn)和轉(zhuǎn)型風(fēng)險(xiǎn)，最終傳導(dǎo)形成金融風(fēng)險(xiǎn)。金融機(jī)構(gòu)對(duì)漁業(yè)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理，既符合風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)在需要，也可間接推動(dòng)漁業(yè)可持續(xù)發(fā)展。

風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別。一是漁業(yè)相關(guān)環(huán)境問題引發(fā)的物理風(fēng)險(xiǎn)。捕撈環(huán)節(jié)中的過度捕撈、破壞性捕撈、非法捕撈，以及養(yǎng)殖環(huán)節(jié)中的投入品被濫用、養(yǎng)殖尾水處理不當(dāng)、養(yǎng)殖無序發(fā)展等不當(dāng)?shù)臐O業(yè)生產(chǎn)活動(dòng)會(huì)引發(fā)漁業(yè)資源衰退、棲息地被破壞、生態(tài)失衡、水域環(huán)境污染、富營養(yǎng)化等問題。這些環(huán)境問題不僅會(huì)對(duì)漁業(yè)生產(chǎn)和經(jīng)營造成危害，也會(huì)影響消費(fèi)者身體健康。二是政策和市場偏好變動(dòng)引發(fā)的轉(zhuǎn)型風(fēng)險(xiǎn)。針對(duì)上述環(huán)境問題，我國陸續(xù)出臺(tái)了一系列政策以加強(qiáng)漁業(yè)生產(chǎn)管理，包括推動(dòng)形成“以養(yǎng)為主”的產(chǎn)業(yè)布局、控制捕撈的投入和產(chǎn)出、實(shí)施養(yǎng)殖許可制度、完善養(yǎng)殖排放標(biāo)準(zhǔn)等。漁業(yè)相關(guān)政策的變化和執(zhí)法力度的加大成為轉(zhuǎn)型風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的一個(gè)重要來源。此外，國內(nèi)外市場偏好的改變也是轉(zhuǎn)型風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的一個(gè)重要來源。隨著消費(fèi)者日益關(guān)注環(huán)境議題，跨國企業(yè)逐漸提高對(duì)漁業(yè)可持續(xù)生產(chǎn)的要求，我國漁業(yè)出口企業(yè)面臨新的挑戰(zhàn)。同時(shí)，國內(nèi)消費(fèi)者對(duì)水產(chǎn)品的食品安全和質(zhì)量要求也不斷提高。

風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)。漁業(yè)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)會(huì)通過物理風(fēng)險(xiǎn)、轉(zhuǎn)型風(fēng)險(xiǎn)影響行業(yè)主體的生產(chǎn)經(jīng)營或者資產(chǎn)的價(jià)值，從而傳導(dǎo)形成金融風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)而言，環(huán)境問題帶來的物理風(fēng)險(xiǎn)，如魚病害、赤潮等問題，將在短期內(nèi)對(duì)養(yǎng)殖業(yè)和捕撈業(yè)造成巨大沖擊，漁業(yè)資源的衰退將長期影響漁業(yè)企業(yè)的收益，這些都將直接影響企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營，帶來信用風(fēng)險(xiǎn)。漁業(yè)相關(guān)政策和市場偏好改變帶來的轉(zhuǎn)型風(fēng)險(xiǎn)使得漁業(yè)企業(yè)面臨改變生產(chǎn)方式的要求，甚至整改或被關(guān)停的風(fēng)險(xiǎn)，此外，市場的變動(dòng)還會(huì)通過供應(yīng)鏈將風(fēng)險(xiǎn)向上下游傳導(dǎo)，產(chǎn)業(yè)鏈上的漁業(yè)主體面臨潛在損失，這些都有可能導(dǎo)致銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)面臨信用風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，在企業(yè)無法償還貸款的情況下，抵押資產(chǎn)因環(huán)境原因貶值也會(huì)進(jìn)一步加大信用風(fēng)險(xiǎn)。例如，通常作為抵押品的漁船燃油補(bǔ)貼可能因?yàn)檎叱霈F(xiàn)價(jià)值下降，作為抵押品的生產(chǎn)資料也可能因?yàn)榄h(huán)境惡化、行業(yè)生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)變動(dòng)而貶值。對(duì)于保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)而言，環(huán)境災(zāi)害、環(huán)境惡化造成預(yù)期外的保險(xiǎn)標(biāo)的貶值會(huì)使保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)面臨承保風(fēng)險(xiǎn)。

風(fēng)險(xiǎn)管理。金融機(jī)構(gòu)有必要開展?jié)O業(yè)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理，將環(huán)境因素納入漁業(yè)金融業(yè)務(wù)進(jìn)行考量。金融機(jī)構(gòu)管理漁業(yè)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)可以遵循“主動(dòng)管理、預(yù)先管理、目標(biāo)特定、全流程管理”的原則。主動(dòng)順應(yīng)漁業(yè)可持續(xù)發(fā)展方向提供金融服務(wù)，設(shè)置漁業(yè)環(huán)境準(zhǔn)入門檻，制定適用于不同漁業(yè)生產(chǎn)方式和漁業(yè)主體的金融服務(wù)與風(fēng)險(xiǎn)管理策略，在漁業(yè)金融服務(wù)全流程實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理。當(dāng)前，我國金融機(jī)構(gòu)在漁業(yè)金融業(yè)務(wù)實(shí)踐中整體缺乏對(duì)環(huán)境因素的考量，缺乏漁業(yè)相關(guān)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管理能力。主要痛點(diǎn)包括：漁業(yè)“小而散”且多樣化的生產(chǎn)特點(diǎn)造成了金融機(jī)構(gòu)較高的風(fēng)險(xiǎn)管理成本，大部分金融機(jī)構(gòu)缺乏管理漁業(yè)相關(guān)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)的專業(yè)人才，缺乏識(shí)別和管理相關(guān)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)的工具與指南。

金融支持漁業(yè)可持續(xù)發(fā)展的建議

推進(jìn)漁業(yè)產(chǎn)業(yè)組織化、信息化。針對(duì)漁業(yè)生產(chǎn)主體“小而散”、信息可得性差、溝通成本高的特點(diǎn)，需要大力推進(jìn)漁業(yè)產(chǎn)業(yè)組織化和信息化。通過地方協(xié)會(huì)、合作社等組織對(duì)分散的主體進(jìn)行規(guī)模化管理，提升信息傳播和協(xié)同調(diào)動(dòng)能力。加強(qiáng)漁業(yè)生產(chǎn)相關(guān)信息的披露，方便政府部門和金融機(jī)構(gòu)了解不同主體的生產(chǎn)過程及環(huán)境表現(xiàn)。通過提高信息透明度、簡化溝通流程，降低金融機(jī)構(gòu)了解漁業(yè)產(chǎn)業(yè)、提供金融服務(wù)和進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的成本。

完善漁業(yè)金融相關(guān)政策工具和激勵(lì)機(jī)制。漁業(yè)金融具有高度的政策依賴性，完善的政策是優(yōu)化漁業(yè)金融服務(wù)的重要助推器。首先，梳理支持漁業(yè)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)政策，并將金融政策與產(chǎn)業(yè)政策進(jìn)行深度協(xié)同。同時(shí)，探索金融支持漁業(yè)發(fā)展的政策激勵(lì)工具，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加大對(duì)漁業(yè)的支持力度，鼓勵(lì)將可持續(xù)理念納入漁業(yè)金融服務(wù)中，強(qiáng)化漁業(yè)相關(guān)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管理。其次，結(jié)合國內(nèi)外最新研究成果，出臺(tái)金融支持漁業(yè)發(fā)展的指南和政策工具。最后，為金融產(chǎn)品創(chuàng)新和服務(wù)提供政策激勵(lì)。例如，實(shí)施保費(fèi)和利率補(bǔ)貼，設(shè)立漁業(yè)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償金，開展?jié)O業(yè)金融試點(diǎn)，等等。

加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)對(duì)漁業(yè)相關(guān)產(chǎn)品和服務(wù)的創(chuàng)新。一方面，加大漁業(yè)金融對(duì)產(chǎn)業(yè)的支持力度，創(chuàng)新應(yīng)對(duì)漁業(yè)抵押品“弱質(zhì)”問題，開發(fā)非實(shí)物抵押品和探索多元增信措施。加強(qiáng)復(fù)合型人才建設(shè)，攻克資產(chǎn)盤點(diǎn)、勘驗(yàn)定損難題，設(shè)計(jì)多樣化險(xiǎn)種，覆蓋生產(chǎn)和市場不同環(huán)節(jié)的多種風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。另一方面，在金融服務(wù)中融入可持續(xù)理念，主要通過以下兩大路徑實(shí)施：第一，“綠化”金融服務(wù)，為信貸、保險(xiǎn)服務(wù)加上“綠色條件”，推動(dòng)漁業(yè)主體可持續(xù)經(jīng)營；第二，強(qiáng)化金融對(duì)綠色漁業(yè)的支持，針對(duì)綠色漁業(yè)技術(shù)、產(chǎn)業(yè)可持續(xù)轉(zhuǎn)型項(xiàng)目提供專門的金融產(chǎn)品和服務(wù)，對(duì)可持續(xù)生產(chǎn)方式增加資金投入和保險(xiǎn)服務(wù)。

提升金融機(jī)構(gòu)對(duì)漁業(yè)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和管理水平。首先，提升對(duì)漁業(yè)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)知水平和識(shí)別能力，可以通過制定風(fēng)險(xiǎn)清單等方式對(duì)風(fēng)險(xiǎn)來源、傳導(dǎo)機(jī)制進(jìn)行梳理。其次，借助相關(guān)行業(yè)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，開發(fā)針對(duì)不同生產(chǎn)方式和主體的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系，確定行業(yè)主體環(huán)境表現(xiàn)的準(zhǔn)入門檻，在提供服務(wù)前主動(dòng)對(duì)服務(wù)對(duì)象進(jìn)行篩選。最后，在服務(wù)中后期進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測和風(fēng)險(xiǎn)控制，包括對(duì)輿情和行政處罰進(jìn)行監(jiān)測、對(duì)服務(wù)后的環(huán)境表現(xiàn)進(jìn)行持續(xù)監(jiān)測、推動(dòng)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)整改、建立應(yīng)急處置機(jī)制等。