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以下是關于金融監管、金融管理的一些入門知識。

為什么要金融監管

金融業（尤其是銀行業），由于時常需要向公眾吸收資金，從事高杠桿經營，一旦經營發生風險，會產生巨大外部性，即除了自己破產完蛋，還會涉及公眾利益。

如果是一般企業，向其提供資金的股東、債權人等按約定自行承擔企業的風險，破產了自己認倒霉即可。此處“自己認倒霉”的前提是，他事前確實已經充分認知了自己承擔的風險，愿賭服輸。

但金融業由于業務復雜，同時又向數量眾多的公眾提供服務，誰也沒有辦法確保每一位客戶都能很清晰地認知到該金融機構的風險情況。同時，金融業務又特別復雜，風險具有隱蔽性，非專業的客戶很難識別，甚至有時候金融機構還會做壞事。因此，只能由政府出面，對金融機構和金融業施以嚴格監管，保證一個基本的安全。

但注意，這里是保證一個“基本的安全”，不是絕對安全。監管不是完全消滅風險。如果有些小眾的高風險業務，確實已經有把握相信，客戶是有風險承擔能力并且愿賭服輸的，那么也允許開展。監管者在這里的職責是確保客戶認知到了風險，具有適當性。

除了金融監管，還有一個常用到的詞叫“金融管理”，這個詞并無準確定義，可以將政府部門中其他涉及金融工作的內容包括進來。有時候日常用語不規范，將金融管理稱為金融監管，或者稱廣義的金融監管。

主要工作內容

最廣泛意義的金融管理，主要包括以下幾項工作內容：

（1）貨幣政策：貨幣的發行、流通、調控等。這一部分可能是大家平時高度關注的。

（2）微觀審慎監管：金融機構各種行為的具體監管，實踐中一般是設置了很多監管指標，要求金融機構必須達到，比如銀行業的資本充足率、流動性比率等。此外，還會有其他一些階段性的要求。同時，設了指標后，不能默認金融機構們會很老實地執行，他們會為了賺錢而想方設法突破，變相繞開監管指標，這叫“監管套利”。因此，監管部門還要通過各種各樣的檢查去杜絕他們做壞事。金融監管，狹義就是指微觀審慎監管。

（3）宏觀審慎監管：當每家金融機構都符合上述微觀審慎監管的所有要求時，并不能絕對保證整體金融體系是安全的。因為個體不等于整體，個體理性不一定帶來整體理性。比如所有銀行都往集中往一個細分領域放貸款（過去經常出現的是房地產），即使每家銀行都是合法合規的，但可能全部加起來形成合力，整體就會出風險。因此，監管部門要隨時盯住整個金融體系的情況，如果發現哪里不對，就要及時干預金融機構的行為，防止系統性風險。

（4）金融消費者保護：和其他行業一樣，如果商家坑了消費者，監管部門要干預。金融服務業具有專業性，即“賣家比買家更專業”，對從業者職業道德要求較高，總有那么一些不法之徒坑害客戶利益，有時候客戶自己還不知不覺。因此也需要監管部門干預。

（5）產業政策：金融業下面的子行業很多，比如分為銀行、證券、保險等，各個子行業下面又可再細分，比如銀行業又分為大銀行、全國性股份銀行、城商、農商等，應該如何布局、重點發展哪些領域才是最能支持實體經濟的，都需要有統一規劃。同時金融業重點服務哪些客戶群體，將金融資源傾斜到哪些領域，都會有規劃。

（6）國有金融資本管理：我國大部分金融機構是混合所有制，不少大型金融機構是國有控股或參股的，有些是央企，有些是地方國企，那么就需要有相應的部門管理各級政府持有的金融機構股權，履行出資人權責。

各部門的分工

上面這么多職責，要劃分到不同的政府部門，一般的分工方式是：

（1）貨幣當局：即中央銀行，負責貨幣政策和宏觀審慎，一般稱為“雙支柱”。

（2）監管部門：狹義的監管部門（我國是金監局、證監會、地方監管機構，分別管理以下三類金融子行業：除證券業外的金融業、證券業、其他類金融行業，類金融行業包括典當、小貸、地方AMC等），負責微觀審慎和金融消費者保護，海外稱為“雙峰”，英國是設立兩個部門分別負責的，我國合在金監局中。

（3）國有金融資本管理部門：我國一般由國資、財政持有國有金融資本，有時候他們又會將各種國有金融資本集中委托給一家管理機構，比如中央的匯金，地方也有相應的資本管理公司。

產業政策沒有明確的分工部門，各子行業的政策由各對應監管部門制定實施，整個金融行業的政策由更高級別的單位制定實施。

然后，上述6項職責之間，總難免會有交叉或空白，引發管理混亂。比如，目前不同國家金融業都有不同程度的混業（我國也是），引發風險的跨業傳播，比如2015年理財資金給股市配資，如果不同的監管部門“鐵路警察，各管一段”，中間就會形成監管空白，造成風險。再比如，反過來，一個事情不同部門給予了不同的監管要求，讓金融機構無所適從，這叫監管交叉。還有就是，同一個事情，它可能既是宏觀審慎，又是產業政策，比如房地產金融，那么就會引起不同主管部門的關注，各自都可能出一堆政策。

因此，上述多個部門、多個職責之間，需要有一個統一的總協調機制，在我國目前是金融穩定發展委員會，美國有個類似的機構是金融穩定監督委員會。