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談及當前消費金融公司發展中面臨的痛點，多家公司都歸結為融資渠道狹窄和流量平臺壟斷。

多家機構反饋，一方面，有別于商業銀行，消費金融公司不能吸收公眾存款，缺乏低價資金來源，且資金供應波動較大，穩定性不足。隨著信貸需求加速恢復，商業銀行優先把有限的信貸資源和資本規模投放于企業金融、零售業務，同業借款被動壓縮，消費金融公司出款順序靠后，處于資金鏈末端，資金可得性進一步降低，并直接傳導為資金成本的抬升，收窄公司息差空間。

另一方面，金融債發行暫緩也影響消費金融公司的融資成效。根據《商業銀行資本管理辦法（征求意見稿）》，在公開市場是否存續金融債券成為消費金融公司能否被認定為“投資級其他金融機構”的條件之一，直接影響商業銀行對消費金融公司開展同業借款的風險權重（一般機構適用100%，投資級機構適用75%），從而影響同業借款的供給量價。因此，可否發行金融債已突破其自身作為中長期融資工具的價值，成為影響消費金融公司整體融資成效的關鍵變量。

興業消費金融股份公司董事長鄭海清介紹，消費金融公司現有的融資渠道主要包括自有股本金、股東存款、同業借款、銀團貸款，以及發行金融債、ABS等標準化融資方式。其中，發行ABS與金融債存在一定門檻，成為頭部消費金融公司常用的融資手段。但是，據《中國銀行(行情601988,診股)保險報》記者了解，自2021年以來，監管部門對消費金融公司發行金融債的批復持審慎態度。

流量入口的壟斷化趨勢加劇也對消費金融公司的可持續發展帶來沖擊。據悉，互聯網生態平臺流量分潤所產生的成本至少占到了利息收入的25%-35%。同時，基于數據優勢地位，對消費金融公司按監管要求實現互聯網貸款中需完整準確獲取身份驗證、貸前調查、風險評估和貸后管理所需要的信息數據要求，互聯網生態平臺配合較慢。這給消費金融行業發展帶來了直接影響。

監管部門此前撰文指出，助貸機構僅提供客戶綜合風險評分，不提供底層基礎數據。同時采用推薦貸款定價與貸款額度、設定審批通過率下限等方式主導風險決策與貸款發放。消費金融公司不能積累客戶數據資源，無法對客戶真實風險水平進行驗證，也不能通過對基礎數據的運算分析提升自身風控模型有效性，不能打造核心風險管理能力。

互聯網生態平臺與消費金融公司若不受約束開展互聯網聯合消費貸款，還易出現過度授信、多頭共債的情況。有消費金融公司呼吁，希望監管部門要求這些流量平臺在分發相關信息前必須對客戶的征信情況進行核查，確保客戶的杠桿率在合理范疇之內。