本文來源：時代周報 作者：呂惟茜

近日，瑞豐銀行（601528.SH）率先發布了2023年半年度報告。報告期內，瑞豐銀行實現營業收入18.92億元，同比增長8.19%；實現凈利潤7.40億元，同比增長16.66%。

其中，瑞豐銀行的手續費及傭金業務近5年來首次實現凈收入，達到221.7萬元。此外，該行不良貸款率9年來首次低于1%，降至0.98%。

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非利息凈收入提升迅速

瑞豐銀行非利息凈收入的大幅增長對總營收的提升功不可沒。

2023年上半年，瑞豐銀行實現營業收入18.92億元，其中，利息凈收入15.54億元，較2022年同期增長0.26億元，同比增長1.67%；非利息凈收入3.38億元，較2022年同期增長1.18億元，同比增長53.38%。

非利息凈收入僅占瑞豐銀行上半年總營收的17.87%，但上半年營收金額增長的82%來源于該類收入。

其中，手續費及傭金凈收入和公允價值變動收益的增加導致了非利息凈收入的快速增長。報告期內，瑞豐銀行實現公允價值變動收益1.60億元，同比增長664.38%；實現手續費及傭金凈收入221.7萬元，同比增長108.78%。值得一提的是，這是該行自2018年后，中間業務首次實現凈收入轉正。

1.6億元的公允價值變動收益從何而來？“2022年4季度，由于債市大幅波動，我行投資的債券型基金的估值也隨之出現波動，今年以來債券行情逐步走高，相應投資的估值也大幅提升。” 8月24日，瑞豐銀行董事會辦公室相關負責人向時代周報記者介紹道。

上述負責人表示，中間業務轉虧為盈有兩方面原因，一是瑞豐銀行財富業務快速發展，上半年代理業務手續費收入同比增長34.47%；二是該行積極控制營銷成本，上半年結算業務手續費支出同比減少11.99%。

瑞豐銀行在半年報中披露，2023年上半年，該行實現各類代銷產品27.66億元，同比增長79.72%，資管產品、保險產品、貴金屬銷量均顯著提升。

不良率改善，資本充足率下滑

截至2023年6月末，瑞豐銀行的不良貸款率為0.98%，進入1%以內，達到了9年來的最低值；存貸比為75.55%，較2022年末的80.17%下降了4.62個百分點，但仍處于較高水平。

值得注意的是，瑞豐銀行2023年上半年資本充足率有所下滑。截至6月末，該行資本充足率為14.21%，較2022年年末下降1.37個百分點；一級資本充足率、核心一級資本充足率分別為13.02%、13.01%，均較2022年年末下降1.41個百分點。

圖片來源：瑞豐銀行2023年半年報

對此，瑞豐銀行董事會辦公室相關負責人表示，“目前我行資本充足率仍處于較高水平，資本消耗的主要原因是加大包括普惠小微貸款在內的信貸資產投放力度，深化服務實體經濟。上半年，瑞豐銀行普惠小微貸款余額較上年末新增94.17億元，增長28.83%。”

談及貸款不良率下降的原因，他表示，上半年瑞豐銀行在這方面做出了狠抓不良、控新降舊，加速數字風控體系建設的努力。此外，區域經濟的平穩運行也是瑞豐銀行穩健經營的先決條件之一。今年上半年，浙江省全省生產總值3.87萬億元，同比增長6.8%。

國信證券研報認為，“瑞豐銀行2023Q2業績表現較好，預計處同業領先水平。展望下半年，瑞豐所處地區貸款需求旺盛，市占率有提升空間，規模有望繼續保持高增長，同時隨著資產質量穩步改善，打開利潤釋放空間”，維持了對該行的“買入”評級。

信達證券研報認為，瑞豐銀行區位優勢突出，在充裕的資本支持下，規模保持快速擴張。公司公告擬投資入股蒼南農商銀行和諸暨農商銀行，持股比例均不超過9.8%，戰略布局進一步優化，發展前景有望向好。“我們預計公司2023-2025年歸母凈利潤同比增速分別為16.42%、16.22%、16.54%。”

8月28日，瑞豐銀行股價高開低走，最終以上漲2.99%報收5.85元，公司市值115億元，較2022年末的95億元增長了20億元。