本文來源：時代周報 作者：周游

在2023年7月的一次機構調研中，全球知名投資機構——阿聯酋阿布扎比投資局研究員問了寧波銀行高管一個問題，“貴行的核心競爭力有哪些？”

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寧波銀行高管給出的答案是，“完善的法人治理、優質的經營區域、多元的利潤中心、全面風險管理體系、金融科技支撐能力以及人才培養體系是我行核心競爭力。”

不可否認，這種核心競爭力實實在在地體現在了寧波銀行的業績水平與資產質量上，從寧波銀行近日披露的2023年半年報可以“管中窺豹”。

在2023年上半年，寧波銀行實現營業收入321.44億元，同比增長9.29%；撥備前利潤206.80億元，同比增長7.80%；歸母凈利潤129.47億元，同比增長14.90%。同時，寧波銀行的撥備覆蓋率為488.96%，不良貸款率為0.76%存貸比為75.15%。

平安證券研報認為，寧波銀行作為城商行的標桿，受益于多元化的股權結構、市場化的治理機制和穩定的管理團隊帶來的戰略定力，資產負債穩步擴張，盈利能力領先同業，在穩健資產質量護航下，夯實的撥備為公司未來穩健經營和業績彈性帶來支撐。

營收利潤持續增長

寧波銀行作為上市城商行的龍頭，始終堅持“大銀行做不好，小銀行做不了”的經營策略，以專業創造價值，致力于打造一家具備核心競爭力、在細分市場上具備比較優勢的商業銀行。

2023年1-6月，寧波銀行實現營業收入321.44億元，同比2022年1-6月294.12億元增長9.29%，其中第二季度實現營業收入155.91億元，同比2022年第二季度141.49億元增長10.19%；實現歸母凈利潤129.47億元，同比2022年1-6月112.68億元增長14.90%，其中第二季度實現歸母凈利潤63.49億元，同比2022年第二季度55.48億元增長14.44%。

方正證券研報指出，寧波銀行2023年上半年“營收、凈利潤實現雙增長，主要得益于生息資產規模擴大和資產結構優化，利息凈收入帶動營收增長。”

寧波銀行2023年半年報顯示，該行實現利息收入436.51億元，同比增加59.84億元，增長15.89%，主要是生息資產規模擴大和結構優化所致。其中，利息凈收入201.78億元，同比增加28.75億元，增長16.62%。

在經營思路上，寧波銀行始終致力于打造多元化的利潤中心，目前在公司本體有公司銀行、零售公司、財富管理、消費信貸、信用卡、金融市場、投資銀行、資產托管、票據業務九個利潤中心；子公司方面，則有永贏基金、永贏金租、寧銀理財、寧銀消金四個利潤中心。

在2023年上半年，寧波銀行的各利潤中心依托“專業+科技”的金融賦能體系，持續鉆研客戶生命周期經營邏輯，推動公司商業模式升級優化，為可持續發展增添新動能，實現了業績增長。

其中，永贏基金2023年上半年凈利潤為0.89億元，同比增長25.35%；永贏金租2023年上半年凈利潤為10.85億元，同比增長24.28%；寧銀消金2023年上半年凈利潤為0.91億元，較上年同期虧損0.32億元大幅增長。

資產質量保持優異

除去業績提升之外，寧波銀行的資產質量一直保持優異水平。

截至2023年6月末，寧波銀行的資產總額26002.60億元，比年初增長9.90%；各項存款15518.77億元，比年初增長 19.64%；各項貸款11686.60 億元，比年初增長11.73%，同比增速較2023年一季度末小幅提升0.2個百分點，其中個貸表現突出，在居民資產負債表受損的大背景下，寧波銀行2023年上半年個貸日均規模同比增速達20.1%，高出對公貸款1.3個百分點，個人按揭和經營貸余額均實現強勢增長，個人消費貸同比增速較年初亦有回升。

其中，截至2023年6月末，寧波銀行的企業貸款總額6248.41億元，比年初增加594.58億元，增長10.52%。票據貼現余額1028.54

億元，比年初增加134.65億元，增長15.06%；個人貸款總額4409.65億元，比年初增加497.35億元，增長12.71%。

另外，截至2023年6月末，寧波銀行的生息資產、貸款同比增速分別為16.4%、18.1%，較3月末分別提升1.4個百分點、0.2個百分點；貸款占比較3月末末提升1.9個百分點至45.7%，為近年來高位。

對于“貸款主要投向”的問題，寧波銀行在阿聯酋阿布扎比投資局2023年7月的調研中這樣回答，“我行緊緊圍繞經營區域內客戶金融服務需求，貸款投向以先進制造業、民營小微、進出口企業為重點，持續為廣大實體企業客戶提供綜合金融服務。”

同時，寧波銀行始終把存款作為轉型發展的基礎資源來拓展。截至2023年6月末，寧波銀行的客戶存款總額15518.77億元，比年初增加2547.92億元，增長19.64%；客戶存款占總負債的比重為64.22%，比年初提高5.20個百分點。其中，對公客戶存款余額 11797.69億元，比年初增長16.32%；對私客戶存款余額3721.08億元，比年初增長31.56%。

值得注意的是，盡管貸款增速較快，但是寧波銀行始終秉承“敬畏市場、敬畏風險”的理念，堅持風險垂直化管理，加強投向管控，防范風險，資產質量持續保持行業較優水平。

截至2023年6月末，寧波銀行的不良貸款余額88.58億元，不良貸款率0.76%，撥貸比3.71%，撥備覆蓋率488.96%。資本充足方面，2023年上半年末，寧波銀行資本充足率為14.80%，也略高于同期商業銀行資本充足率14.66%。

東興證券研報認為，靜態和動態來看，寧波銀行的資產質量均保持優異，得益于公司持續審慎的風險管控能力。上半年資產減值損失計提65.8億，計提力度不大，亦反映公司對自身資產質量較有信心。

下一步將完善機構布局

長期以來，寧波銀行的管理層穩定、戰略執行力強。在管理層的帶領下，寧波銀行逐步形成完善的公司治理與較強的專業經營能

力，在區域市場與中小客戶服務方面持續積累比較優勢，形成較強市場競爭力。

目前，寧波銀行已實現浙江省內經營區域全覆蓋，并在北京、上海、深圳、南京、蘇州、無錫等省外地區設有分行。

在區域市場，寧波銀行本著“區域市場，協同發展”的發展戰略，深耕區域經營，根據經營區域的客戶特點，積極適應市場變化，及時優化業務策略。在中小客戶服務方面，公司以“支持實體，服務中小”為經營宗旨，從客戶視角，持續完善產品、優化流程、提升服務，爭取在各個業務觸點都能為客戶提供優質金融服務，不斷加大對中小企業轉型升級的支持力度。

Wind數據顯示，機構對于寧波銀行的持倉也在變化，其中南方基金、華夏基金、浙商基金等都在2023年二季度進行了不同程度的增持。

東興證券研報認為，寧波銀行深耕長三角地區，能充分受益于區域經濟發展。公司體制機制較優，市場化程度高。前瞻的量價擺布能力，穩固的多元收入結構以及持續審慎的風控能力，均經歷了周期考驗。“我們看好公司持續高成長性。大零售及輕資本戰略穩步推進，多元利潤中心進一步鞏固之下，預計2023-2025年利潤增速分別為15.5%、17.5%、19.0%。”

2023年半年報表現來看，寧銀消金的異地展業成效卓著，未來增資到增利逐步落地、對母行盈利貢獻可期。因此，華安證券根據半年報微調盈利預測，預計寧波銀行2023-2025年營業收入分別同比增長11.31%、11.7%和10.04%，歸母凈利潤分別同比增長 19.93%、15.19%和14.50%。

如何繼續提高在機構的開設計劃，在回復阿聯酋阿布扎比投資局調研時，寧波銀行透露了下一步計劃，“未來，我行將持續完善機構布局，重點推動分行區域營業網點下沉至大型社區和強鄉重鎮，持續提升品牌影響力和客戶口碑，打造區域本土主流銀行。”